DRAM大廠南亞科（2408）昨（9）日召開線上法說，看好下半年營運以及記憶體後市。南亞科的論調符合先前國際大廠的看法，預期全球經濟逐步回復，有助DRAM需求持續成長，第3季記憶體價格仍持續季增，第4季價格可能是上揚或但持平。


先期記憶體大廠美光釋出樂觀展望，認為在5G、PC需求強勁下，DRAM、NAND Flash產品供給吃緊將延續至明年底，預期今年DRAM需求將成長逾20%，NAND成長三成，市場也關注南亞科法說會的展望。

南亞科總經理李培瑛表示，全球經濟逐步成長帶動DRAM需求，目前消費型產品，伺服器、PC等需求穩健，在手機部分，5G手機占比持續提升，對第3季市況看法正面，但仍需留意長短料狀況以及全球疫情的影響。

李培瑛進一步分析，今年手機銷售回復年成長，5G手機占比增加到四成左右，整體高階手機需求不錯，中低階手機因開發中國家受疫情衝擊，成長有些趨緩。下半年伺服器以及資料中心需求不錯，且新的伺服器平台出來，記憶體搭載量增加，消費型部分包括商務用筆電、PC以及數位電視、穿戴裝置、網路通訊等，均呈現穩健態勢。

至於價格走勢，李培瑛看好在需求持續上升下，以及主要原廠庫存低，本季DRAM合約價應會續漲，第4季有機會再上揚，也有可能和本季持平。

李培瑛指出，南亞科第2季DDR3 DRAM占比達五成，過去價格偏低，第2季受惠缺貨，漲幅最大，但DRAM產品處於產品主流交替，DDR4及DDR5比重會逐步拉高，研判DDR3 客戶會逐步導入DDR4 DRAM，比重不會一直這麼高，目前還是處於缺貨狀況，預估本季仍在接近的比重，價格漲幅會比第2季收斂。

李培瑛認為明年市場整體需求存在，且DRAM為電子產品關鍵零組件，需求穩健，對明年整體展望審慎樂觀。但除了留意長短料及疫情，必須觀察供應商的資本支出是否符合預期或超乎預期。