2021-07-02 01:32 經濟日報 / 簡伯儀（國泰證期顧問處協理）記憶體

盤勢分析

美元指數近期持續創下反彈高，亞幣近期雖未破底，但整體也維持在相對低檔，預期台幣在此影響下，整體升值不易，代表後續資金動能將緩。

法人態度方面，外資近期在現貨市場維持買超，期貨未平倉空單近期也持續回補，但目前空單仍維持在相對高檔；本土投信持續調節集中市場，政府基金近期在指數創高之際出現減碼跡象，顯示整體法人對於台股呈現土洋對作。不過由於本波本土資金表現相對外資好，預期在本土資金明顯回補下，指數衝高幅度應有限。

投資建議

記憶體研調機構TrendForce表示，受終端買方於今年上半年積極備庫存的帶動，記憶體原廠目前庫存偏低，DRAM原廠平均庫存僅三至四周；NAND Flash供應商平均庫存則為四至五周，在原廠庫存低水位下，第3季記憶體價格續漲，預估第3季整體DRAM價格將續漲約3%至8%，在漲價效應推升下，相關族群可以注意。

大陸為達「2030年碳達峰」及「2060年碳中和」目標，加快實施重點行業減污降碳行動，要求高耗能產業降產並限制新增產能，有利支撐相關石化產品行情，相關族群可以受惠。

另外，鋼鐵股受惠美國基礎建設達成共識，近期鋼鐵價格再度反彈。由於整體鋼鐵市場近期受到內外銷續旺，相關廠商接單滿載，產能維持高檔，預期本季整體毛利率可望優於第1季，且有機會逐季成長，預估今年獲利比去年跳增，將創下佳績，逢低可以布局。