國銀海外債券交易 遇冰河期
工商時報 朱漢崙 2021.06.09
國銀財管業務中，以海外債券購買線上程度最低，在這波疫情三級警戒，受創最重。圖／本報資料照片


FacebookTelegramTwitter列印
全國三級警戒，銀行財富管理業務一片「豬羊變色」，尤以海外債券的買賣受衝擊最嚴重，多家銀行指出，由於海外債券業務都需要親簽，在行員不能外訪的情況下等於停擺，因此該業務自從5月中旬進入三級警戒之後，普遍較4月衰退三至五成，尤其6月銀行擴大實施居家辦公、異地辦公，衝擊恐更大。
國銀主管指出，所有的財管業務中，大致以海外債券購買，線上進行程度最低，主要因為該海外固定收益債券投資金額規模大、天期又長，通常短則3～5年，一般至少10年以上，甚至還有40、50年的超長天期債券，比起基金隨時可進出，海外債券的進出受到很多限制，這些都必須一一向客戶清楚說明，為避免客訴及爭議，只能要求客戶臨櫃辦理，所以一旦理專被要求不能外出訪客，加上國銀開始嚴格執行居家辦公、異地分流之後，財富管理業務所受衝擊就以海外債券交易首當其衝。
一家大型行庫財管部門主管指出，5月由於有投資型保單的加持，因此整體的財管手收影響有限，例如華銀、一銀雙雙在投資型保單加持下，華銀5月財管業務手續費收入還有約3％的成長，一銀則是持平；合庫則在中南部財管客戶加持下，5月全體的手收和4月大致持平。
但若檢視財富管理個別項目表現，則以海外債券交易所受衝擊最大。一家國銀高層分析，海外債券今年以來「內外交相攻」，原本在匯率及海外美債殖利率升值效應下，就已令投資人觀望，現在又碰到疫情，使得海外債券的交易在銀行財富管理部門進入「急凍狀態」。
國銀高層對於海外債券投資的「外生變數」指出，新台幣匯率升值力道強勁，因此客戶也會擔心匯損問題，另外，美債持續走升，客戶也觀望未來價格可能會更低，因此觀望心態更濃厚。
而海外債券以往都是財管業務手續費收入貢獻大宗，多家國銀主管坦言，從5月下旬開始，財管手收就明顯衰退；雖然有基金等線上理財管道，但由於客戶對海外債券的下單量所貢獻的手續費收入，向來遠高於對基金理財的線上下單，這塊因為理專不能接觸客戶、客戶無法臨櫃親簽等問題而「斷炊」。

　
財富管理海外債券總編輯精選親簽