工商時報 梅中和 2021.06.03

台股6/3盤前掃描的重點新聞如下：
A.利多因子：
1.面對全球半導體產能供不應求，台積電在2日舉辦2021年技術論壇表示，3年1000億美元投資案已全面啟動，現在正以5倍的速度加快擴產腳步，包括將在南科擴建5奈米晶圓廠及興建3奈米晶圓廠，以及在竹科興建研發晶圓廠及2奈米晶圓廠，以台積電興建中及計畫中的投資案來看，等於要再蓋12座晶圓廠，極紫外光（EUV）產能將大爆發。
2.高盛證券指出，半導體晶圓代工成熟製程單位售價提高、先進製程需求旺盛，加上英特爾委外代工將擴大晶圓代工產業規模，把全球晶圓代工至2025年的市場規模由1250億美元，大舉調高為1390億美元，同時調升台積電、聯電股價預期，送暖晶圓代工一哥與二哥，更幫台股攻高之路鋪好紅毯。
3.台積電2日舉辦2021年技術論壇，總裁魏哲家表示，新冠肺炎疫情加速數位轉型，高效能運算（HPC）應用已成為驅動半導體主要動能之一，台積電2D製程或3DIC技術將延續摩爾定律。台積電加速先進製程推進，去年研發費用達37.02億美元創歷史新高，2奈米在奈米層片（nanosheet）裝置取得重大突破。
另方面，IDM大廠恩智浦半導體持續衝刺汽車、工業等市場，恩智浦半導體執行長Kurt Sievers表示，由於市場需求持續成長，不僅是恩智浦，整個產業首次面臨晶片供應短缺、矽晶圓也呈現供應不足的局面，恩智浦將邁向更先進技術，以取得更多產能，未來會持續與台積電持續緊密合作。
此外，繪圖晶片大廠輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳2日表示，全球半導體供應鏈產能吃緊造成繪圖晶片及顯卡供不應求，但NVIDIA預期第二季及下半年都有足夠產能支撐營運成長。另外，黃仁勳表示NVIDIA不會自己建晶圓廠，台積電在晶圓代工領域十分成功且相當具有優勢，在全球半導體產業具指標地位。
4.記憶體大廠美光（Micron）執行長Sanjay Mehrotra參加今年台北國際電腦展（COMPUTEX）線上展，並以資料經濟的創新（Innovation for the Data Economy）為題發表主題演說。
Sanjay Mehrotra指出，受惠於人工智慧（AI）及5G網路等二大趨勢推升海量資料時代到來，加上資料中心、智慧邊緣、消費終端等三大應用的運算及儲存需求大躍進，預期記憶體市場將旺到明年。
5.OPEC+維持7月前逐步增產計畫後，西德州原油及布蘭特原油都收出近二、三年新高，同時美國趨近7月4日國慶日前達到七成接種率的目標後，解封需求提前顯現，法人預期下半年原油庫存將迅速減少，石化業者重整旗鼓，龍頭指標的台塑四寶2日全數收漲。
6.美國債市近期走勢顯示投資人對通膨壓力持續上升看法開始有所動搖。因為用來衡量通膨的重要指標-美債10年期平衡通膨率（以下簡稱平通率）從5月中創的八年高點拉回，反映通膨預期可能已經觸頂。平通率周三盤中上升0.1個基點，報2.532％。
7.行政院會3日將拍板紓困4.0特別預算案，規模約2600億元，由於這波本土疫情來得又急又快，全國三級警戒，許多小攤商、自營作業者及無一定雇主的勞工嚴重受創，行政院長蘇貞昌2日決定擴大發放自營作業者及無一定雇主的勞工生活補貼，新增60萬人受惠，每人最高3萬元，總計受惠人數上修至180萬人。
8.宅經濟超出預期，同時由於上游材料驅動IC、玻璃基板和偏光片等供應緊張，推升面板價格，帶動2020年面板產業V型反彈，2020年全球主要面板廠營收總額約1200億美元、年增6％。
2021年上半年面板價格續揚，CINNO Research預測，全年全球面板總銷售額有望突破1500億美元、年成長率高達25％，將創下歷史新高紀錄。
9.穆迪分析（Moody’s Analytics）2日舉辦亞太區經濟展望會，指半導體產業出口大好，讓台灣成為亞太地區最早復甦的經濟體之一，雖然目前陷入突然大增新冠確診案例中，暫時仍維持首季時對台灣經濟預測的正面看法，2021年台灣經濟成長率可達5.8％。
10.台灣光罩（2338）受惠於12吋晶圓光罩出貨放量及8吋晶圓光罩供不應求，加上轉投資美祿、群豐等營運持續好轉，4月合併營收4.80億元創歷史新高，自結每股淨利0.93元優於預期。法人看好晶圓光罩接單暢旺，預期台灣光罩5月及6月營收將逐月創下新高紀錄，第二季獲利可望同步改寫新高。
11.普華（PwC）商務法律事務所指出，因應疫情升溫，勞工應留意自身權益，如照顧12歲以下學童或特定身心障礙子女可申請防疫照顧假，若被認定應集中隔離檢疫則適用防疫隔離假，自行申請施打疫苗則申請疫苗接種假，但政府皆未強制企業針對這三種假別給薪。
另外，若因職業上的原因染疫，可請公傷病假，雇主應依勞基法第59條規定給予職災補償，包括給付原領工資。至於非職業原因染疫，勞工可申請普通傷病假（前30日半薪）、特休假（全薪）或事假（不給薪）。
12.為因應全球商品需求反彈，沙烏地阿拉伯、俄羅斯等產油國擬於6、7月以謹慎的速度增加原油供應，並預期美、中這兩大石油消費國需求反彈強勁，帶動油價周二升破每桶70美元，周三漲勢不歇，持續創下逾2年新高。
13.目前有11個會員國的自由貿易組織「跨太平洋夥伴協定」（TPP）2日同意，將就接納英國成為新會員國一事展開談判，英國將是TPP第一個在亞太地區之外的潛在夥伴，並成為美國與TPP的橋梁。
14.衛長陳時中2日宣布新冠疫苗大規模接種計劃，6～8月透過醫院、衛生所、診所、里辦公室等據點，可達成每周上百萬人次接種。另已砸下1.7億招標建置莫德納疫苗（攝氏零下20度保存條件）倉儲物流與配送，冷鏈已就緒。
15.繼上周與美國貿易代表戴琪通話之後，中國國務院副總理劉鶴2日再與美國財長葉倫進行首次視訊通話，雙方重申中美貿易關係十分重要。葉倫表示，期待與劉鶴進一步溝通，為新一輪的貿易談判鋪路。
16.台股2日面臨開高走低壓力，時序進入第二季底，投信布局標的深受市場關注，觀察投信近日來連買之「作帳重點股」，包括豐泰、聯強、永豐餘、信驊、大田、環球晶、美利達、日月光投控、緯創、大成鋼、全新等15檔個股，均獲投信逾四日買盤加持。
17.據統計，中鋼股吸引外資2日大舉買超30785張，在中鋼之後，包括新光金、華航、中石化、台泥、中信金、台橡、元大金、台新金、華泰、慧洋-KY、亞泥、富邦金、超豐等共14檔也皆獲外資青睞，買超張數在5362～15831張不等。
B.利空因子：
1.本土疫情持續擴散，2日確診人數再增，雲朗觀光旗下台北君品酒店、麗緻餐旅旗下台北亞都麗緻飯店決定暫停客房營運至6/14日，而除雙北城市飯店住房近乎歸零，全台休閒度假飯店亦持續遭退訂，業界悲觀預測，三級警戒月底若未解除，恐將掀起減薪裁員潮。
2.科技大廠拉警報，中央流行疫情指揮中心發言人莊人祥2日證實，IC封測大廠京元電子單日新增12名確診，指揮中心已與京元電、苗栗縣府開會，匡列接觸人數中再新增26人快篩陽性，已要求確診者送集中檢疫所、密切接觸者1人1室居家隔離，3日全公司7300人也將擴大篩檢。
不過，京元電強調不會停工，第二季營運維持原展望不變。
3.疫情升級民眾大幅減少外出，機車購車需求銳減，5月國內機車銷量5.66萬輛、年減18％，三大業者三陽、光陽、台灣山葉銷量全面下跌。業者預估，6月機車銷售規模最多維持與5月相當的水準，年減幅度更將擴大至三成；若疫情短期內無法獲得有效控制，7～9月暑假機車傳統銷售旺季恐泡湯。
4.受比較基期較低與石油、農業品價格上漲，韓國5月消費者通膨率加速到逾九年新高，也令韓國央行面臨緊縮貨幣政策壓力正在升高。
5.全球最大肉品供應商JBS驚傳遭到網路勒贖攻擊，主要是支援北美與澳洲IT系統的伺服器被駭，白宮指控俄羅斯駭客是這起事件的幕後黑手，全球肉品供應鏈恐因此被打亂。
6.馬來西亞本月1日起全面實施行動管制，市調機構集邦科技（TrendForce）表示，管制令排除半導體產業，當地的半導體封測廠仍維持運作，但對被動元件行業來說，卻可能出現供貨瓶頸，管制之下的被動元件產業其生產時程、影響出貨排程的運輸交通，成為訂單是否遞延的關鍵變數。
7.先前因本土新冠疫情增溫，再度激勵股價上演一波急攻行情的生技類股，近三個交易日受到國產疫苗風暴議題持續延燒，衝擊投資人信心，指標股高端疫苗（6547）跌勢慘重，接連失守400、300元整數關卡，2日開盤同樣跌停鎖死，苦吞「連3K」引發生技資金調整潮，類股市值再度面臨跌破兆元大關壓力。