【富達證券】全球股市巡覽
2009/11/20 11:22 中央社
日期：2009年11月20日
※全球金融市場短評
‧美國股市：
市場擔憂全球股市上漲已透支經濟成長前景，又美國銀行調降晶片類股評級，摜壓美股下跌。
‧歐洲股市：
食品商Group Danone下修其銷售預測，又礦業類股隨金屬價格走低下跌，領道瓊歐洲600指數收挫。
‧亞太股市：
三菱日聯金融集團、野村不動產及中國工商銀行股價下挫，領跌金融類股，拖累MSCI亞太指數收低。
‧新興股市：
鑒於寒冬能源需求，復以上海證券表示政府可能上調零售電價格，能源類股領漲，鼓舞上証綜合指數上揚。
‧美國債市：
市場擔憂全球股市上漲已透支經濟成長前景，投資人公債避險需求攀升，領美十年期公債價格上漲。
‧原物料&匯市：
美國銀行下調晶片類股評級，領美股收低，影響油價回落，收77.46元；避險需求升，美元兌歐元走強。
※今日看點
‧日本央行公布利率決議
‧香港公布10月份消費物價指數
‧台灣央行標售273天期國庫券,金額200億台幣
‧台灣央行公布第三季經常帳及國際收支
‧德國10月生產者物價指數(PPI)
‧意大利9月工業訂單與工業銷售
‧瑞士央行總裁何斯講話
‧歐洲央行(ECB)總裁特里謝發表演講
‧美國美國經濟周期研究所(ECRI)一周領先指標
‧世界銀行總裁策利克在華盛頓參加圓桌會議
※重大數據或新聞
美國大西洋沿海中部地區製造業活動指數11月觸及兩年高位,說明經濟復甦動能增加,初請失業金人數繼續呈下行趨勢.費城聯儲周四公布的製造業調查緩解了對該行業發展減速的擔憂.本周稍早公布報告顯示,隨著政府刺激舉措的淡出,美國上月工業生產幾無增長.
美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾稱,那些大到不能倒的銀行應被拆分成較小銀行,他暗示這是確保此類金融巨頭不會頻繁製造問題的唯一辦法.這是現任美聯儲官員中,迄今針對拆分大型金融機構所作出的最強硬呼籲之一.費希爾還指出,金融巨頭"大者不倒"的問題影響貨幣政策發揮效用,阻礙激勵機制,並導致金融市場波動.
美國財長蓋特納為救助美國國際集團(AIG)的高昂代價作出辯護,並敦促迅速實施監管改革,以避免大型金融公司倒閉衝擊經濟.他表示,若任由AIG倒閉會給經濟帶來巨大風險,正如雷曼兄弟破產造成的後果一樣.
他並預期美國經濟在第四季和2010年持續成長,但指出如果沒有大規模的金融監管改革,經濟復甦將不足以確保美國經濟的穩定和強度."為了確保美國經濟的活力、強度和穩定性...我們必須將我們的金融監管體系帶入21世紀.我們需要全面的金融改革.
經濟合作暨發展組織周四發布了對成員國的經濟預估初值報告,預期2009年美國CPI下滑0.4%,2010和2011年分別上漲1.7%和1.3%.
OECD首席經濟學家ELMESKOV稱,低通脹率意味著中國沒有改變匯率政策的迫切需求,全球貿易增長將有助於歐元區,即便歐元走強損及競爭力.其並認為,近期美元疲弱的部分原因是"避險效應"的消失,並指出OECD全球貿易增長預估可能較保守.
美國銀行美林下調對全球半導體行業2010年的成長預估,稱其對該行業的看法轉為更加謹慎,因看到庫存溫和修正的風險.美銀美林將半導體行業2010年的增長預估從21%下調至18%.
全球第三大個人電腦製造商戴爾周四公布,第三季營收下跌15%,幅度多於預期,令該公司股價在盤後交易暴跌逾7%.戴爾公布,截至10月30日的第三季凈利3.37億美元,合每股盈餘(EPS)0.17美元,低於上年同期的凈利7.27億美元,或0.37美元.第三季營收大跌15%至129億美元,根據湯森路透I/B/E/S,分析師預估均值為132億美元.盡管戴爾沒有發表正式的財測,但稱預料第四季營收將較第三季有改善.
美國時代華納旗下美國線上(America Online)計劃裁撤三分之一、或2,500個工作崗位,以求將年成本削減3億美元左右,作為計劃從時代華納剝離出來的部分努力.其表示,將先從自愿買斷計劃著手,若裁員數目不夠,再進行非自愿裁員.美國線上表示,此次裁員可能產生最多2億美元的重組費用.本周稍早,時代華納稱美國線上將於12月9日拆分出去.
※市場摘要
◎股市:
美國股市周四收跌,因券商對全球半導體行業的利空評論拖低科技股,而對經濟復甦的擔憂令風險意願消退.美銀-美林下調全球半導體行業2010年的成長預估,因擔憂庫存上升.該行下調了10只股票的評級,其中包括英特爾,德州儀器和Marvell Technology等.
道瓊工業指數收跌93.87點,或0.9%,報10,332.44點;標準普爾500指數下挫14.90點,或1.34%,報1,094.90點;Nasdaq指數回落36.32點,或1.66%,報2,156.82點.
歐洲股市連續第三日下跌,收於一周最低收位,因分析師對半導體類股的利空評論令科技股受壓,商品價格回落拖累油股和礦業股走低.金融股也跟隨大盤跌勢大幅走低.泛歐績優股指標FTSEurofirst 300指數收跌1.6%,收於1,010.71點,為11月10日以來最低收位,並錄得三周來最大單日百分比跌幅.
歐洲三大股市方面,英國富時100指數收跌1.39%,至5,267.70點;德國股市DAX指數收挫1.48%,至5,702.18點;法國CAC-40指數收挫1.77%,報3,760.22.
◎匯市:
美元和日圓上漲,因股市和商品市場回落,風險意願降低,重振美元和日圓的避險需求.日圓全線走強,兌歐元觸及逾兩周最高,而澳元和新西蘭元等高息商品相關貨幣重挫.
歐元兌美元在紐約匯市尾盤跌0.3%至1.4917美元,兌日圓亦跌至逾兩周低位,據路透數據,該貨幣對在跌破132.00附近的200日移動均線之後加速下滑.歐元稍晚反彈至132.78日圓,但日間仍在震蕩交投中下挫0.7%,當日高點和低點相差近2日圓.美元兌日圓跌0.4%至89.02日圓,稍早下探88.64日圓,為10月9日以來最低
◎債市:
美國公債價格上揚,因股市走低重燃對公債的避險需求,令公債價格重拾近期的漲勢.兩年期公債價格上揚2/32,收益率回落至0.72%,周二尾盤為0.76%.財政部的下周標售聲明並未影響到債市.盡管財政部每兩周透過公債標售向市場注入大量供應,但對公債的需求全年都保持強勁.指標10年期公債升6/32,收益率由周三尾盤的3.37%跌至3.35%.
◎國際油市:
美國原油期貨收跌近3%,受美國股市因擔憂公司收益而走低拖累,盡管今日公布的經濟數據總體樂觀.美元走強,受股市和包括原油在內的商品價格回落影響,風險意願回落.
紐約商業期貨交易所(NYMEX)-12月原油期貨收跌2.12美元,或2.66%,報每桶77.46美元,交投區間為77.06-79.87美元.倫敦1月布蘭特原油期貨收挫1.83美元,或2.3%,報每桶77.64美元,交投區間為77.20 -79.79美元.
◎金屬市場:
紐約商品期貨交易所(COMEX)期金小幅收高,從日內稍早的跌勢中反彈,因投資基金的需求強勁,蓋過了美元及風險厭惡情緒上漲所造成的影響.COMEX-12月期金收高0.70美元,報每盎司1,141.90美元,交投區間為1,130-1,146.50美元.
期銅價格從14個月高位回落,因市場在近期上漲後稍作喘息,且期銅稍早的動能減退,因銅庫存上升,與此同時,美國的樓市數據燃點經濟復甦憂慮.
紐約商品期貨交易所COMEX-12月期銅收升0.20美分,報每磅3.1105美元,脫離日高3.1720美元,此為去年9月底以來最高.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅盤中觸及6,992美元,也為去年9月以來最高,且此水準較1月時上漲逾一倍.該合約今日上升54美元,收報每噸6,880美元.
～資料來源：富達證券