(謝明哲、林聖傑、吳孟道、葉俊敏)

公司因疫情停業該給薪? 三情境說分明!

雙北升三級警戒(5/15~5/28)全方位待命
>員工想問公司因疫情停業
致工無法出勤該給工資?三情境

>國安基金:
不排除隨時開會護盤
>證交所:
必要時有穩定措施
>央行穩匯:
無限量供應美元

外資備3套劇本?抗疫概念股?全球晶片供應?

疫情"停業”公司給薪?給假?

不給薪
>停業來自於政府要求不可歸合方
->八大行業.有確診足跡
>防疫照顧假
->家中有12歲以下小孩一定要給假但可不給薪

給薪
>雇主可以做到的防疫措施卻做不到
(戴口罩.實名制.隔板)
>非政府要求主應防疫考量要求員工不出勤(停業消毒)
資料來源謝明哲 泉分百製作

◎玩當沖惹禍上身? 違約交割飆逾5146萬!

融資追繳令恐出籠萬關卡違約金額5146萬史高

>貨櫃航運連跌3天 市值減2471億
長榮 陽明 萬海
鐵礦砂期貨挫至跌停

>航海王.鋼鐵人 違約交割多
當沖熱惹禍?因果關係...

違約交割多 資人應對之道!

>違約交割簡單說:買股票沒錢付!
今日買股後天10點前(T+2日)該付錢卻未付

>違約交割集中在當沖熱門股陽明.長.中(當沖60%)

>因果關係:個股急跌或急漲+鋼鐵.航運連續性下跌
->原因:5/11買陽明10張105萬 預定當天105.5元出賣出
->結果:5/11來不及當沖 5/13沒錢交割105萬違約

>股市小白多要小心違約交割狀況
->3檔股票來自61個帳戶5516萬違約金
但違約金以數十萬為主(也有10700元)都是股市小白

放任違約交割後果?當沖三條件自保

>信用紀錄不良 民事法款成交金額7% 刑事罰3~10年刑期
>違約交割日後3個營業日內補足款項清償損失 戶頭再啟動

當沖自保三條件
1.勿過度信用擴張 買能交割金的股票
2.買進前先設停損並嚴格執行停損
3.萬一盤中下錯單 買上反手當沖先認賠

兩大訊號千萬別當沖
1.連續三天重挫 破大量+破月線 要小心!
2.個股大震盪尾聲 波動幅度降低 量能萎縮
→目前貨櫃.散裝.鋼鐵等都有此跡象

◎美中拚基建 拚出"原物料.匯市大多頭"!

美2.25美元+中1.65美元
=G2砸3.9兆美元基建
炒熱原物料市場
銅 鎳 鋼 水泥
加 澳幣 智力
原物料出口國貨幣:巴西.哥倫比亞.印尼
挪威.紐西蘭.俄羅斯.等貨幣
專家:不看淡
美中大規模基建為炒熱原料市場?
傳統鐵.公.基或新基建都須用到大量原物料
>美基建:交通運輸.建築物.公用事業 製造研發.就業培訓.居家護理
>中基建:5G基地台.新能源充電椿.特高壓電網.AI
工業互聯網.城際高鐵及城市電車.大數據中心
>原物料用途及重要性
→銅:電動車充電椿.太陽能及風力發電等綠能裝置
→鎳:電動車用電池的關鍵原料
→鋼及水泥:鐵路.公路.橋與基礎建設
擴大基建與原物料出口國貨幣關聯?
>原理(無論是以該國貨幣或美元計價)
原物料需求升→出口貿易升→匯求升貨幣升值
國家：加拿大
出口原物料：銅.鎳及鐵礦砂
國家：澳洲
出口原物料：銅.鐵礦砂
國家：智利
最出口原物料：最大銅產國
國家：巴西
出口原物料：鐵礦砂.石油
國家：哥倫比亞.印尼.挪威.俄羅斯
出口原物料：石油.天然氣.煤

美中基建為何重疊性高?
台灣商機何在
>美中基建重疊性高主因”為未來鋪路
(奪全球霸主地位 科技含量少不了=同步布局基建）經濟永續成長.國家競爭力的提升

>台廠商機:
美:半導體.5G及電動車的關鍵零組件
中:5G設備.AI及工業互聯網的供應鏈
原物料.相關貨幣漲勢
短期:不會很快結束 基建需求+實質經濟復甦
前波原物料大多頭行情約10年(2002年~2011年)
→中長期:留意Fed貨幣政策方向何時轉變

◎今低15159.創近4個月低 台股恐測年線?
疫情惡化!台股何時見轉機?（最好在半年線整理）
疫情為關鍵-內資-大盤
>止跌訊號:利空不跌.量縮不跌
、線開始扣高
中長期整理訊號
半年線如失守-提防測年線

◎美國加速電動車生產 找上鴻海MIH平台!

『碳中和需求 美國加速電動車生產』
Fisker.鴻海電動車合作案敲定2023年美國量產 年產能至少15萬輛

現代汽車
四年內投資美74億美元 2022年在美生產電動車

『Fisker（菲斯克汽車）簡介.重要性
>2016年成立.2020年10月通過SPAC上市
>執行長Henrik Fisker 曾任BMW.福特設計師
>新經營策略：
·輕資產（設計與軟體）製造.服務.維修中心等外包
·去年12月與麥格納確認Fisker Ocean 1.2萬輛代工
·今年5月與鴻海確定2023年Q4美國年產能15萬輛計畫
>Fisker專利技術：
·固態電池專利
·4D成像技術智慧領航系統
·車頂太陽能板設計->最高續航483公里

『全球電動車變化.鴻海MIH佈局
>全球前三大電動車廠：特斯拉（15%）福斯（13%）上汽（8%）
>電動車發展趨勢：政策驅動.產能比銷售更重要 自行生產與委外代工（新創為主）生產型態
>Fisker與鴻海合作意義
·完成電動車全球佈局（美.Fisker 中.拜騰.吉利 歐 .飛雅特
·搶攻蘋果電動車代工商機
·30000欸元以下電動車極具市場競爭力

『電動車概念股』
台達電：5/17收盤266.5元
產品：車載充電器.AC/DC.DC/DC轉換器.電動馬達等動力系統.充電樁設備
主要客戶：特斯拉 全球前十大車廠

貿聯-KY：5/17收盤213.5元
產品：車用線束
主要客戶：特斯拉

乙盛-KY：5/17收盤52.4塊
產品：機構件（引擎室.電池零件等） 車門內側層塑膠件
主要客戶：特斯拉

智伸科：5/17收盤150.5元
產品：汽車煞車安全系統.引擎節能系統.變速箱系統.電動馬達散熱零組件
主要客戶：Contiental Bosch

同欣電：5/17收盤151元
產品：車用LED陶瓷基板.車用影像感測器封裝
主要客戶：SONY OmniVision



◎傾國家之力! 美.中.韓發展半導體拚了

『各國發展半導體拼了 成員？強度？成功率？』
美：半導體聯盟SIAC
韓：半導體國家隊
中：官方大量補貼

『台灣疫情升溫 全球晶片恐慌加劇？』
>若疫情持續向南部擴散 將加劇全球晶片短缺問題
>若能在4週內降溫 對全球晶片工業影響有限

『美科技巨擘組聯盟 成員？細節？未來期待？』
>成員：蘋果.微軟.英特爾.台積電.聯發科.三星 超過60家半導體上下游廠商
>促進美國半導體製造並推動半導體技術創新 支持美國的經濟.關鍵基礎設施與國防
>敦促國會和拜登為美國晶片法撥款500億美元 .參議會通過無盡邊疆法5年投入1000億美元
>短期解決晶片供貨短缺
長遠目標推動美國境內晶片.確保美國龍頭地位

『韓組半導體國家隊VS.陸養半導體商 未來？』
韓國目標“在全球晶片製造上與台積電爭冠“
>10年斥資510兆韓元打造半導體K帶 成為全球最大晶片製造基地
>首爾為中心向南延伸建立半導體生產.原料.零件.設備.設計的產業聚落

中國目標”力拼2025年半導體自治率逾70%“
>去年A股120家半導體相關公司有119家受政府補貼
>補貼今個149億人民幣.占這些公司合計淨利的27.5%

『美韓中半導體發展誰成功率高？台機會？挑戰？』
>美自製成本過高.若要自給自足半導體價格上升35%～65%
>中美被掐住關鍵技術.扣除補貼難獲利70%自製難達標
>和科技聚落雖是舊策略.但技術領先最有達成目標機會
機會：
·各國積極扶植半導體 台廠可透過目前產能優勢爭取較優惠條件
·與大廠策略聯盟 可取得先進技術規格制定者地位
挑戰：
·台灣資源飽和 風散投資如何有效降低成本
·高階龍頭不受各國衝擊 但中低階恐影響較大

◎迎接超高齡社會 "輔具產業"籌組國家隊

★台灣2025超高齡社會 輔具產業組國家隊

仁寶旗下:
神寶醫資AI輔聽器
獲德iF設計大獎

康揚攜手微軟
智能輔具:
iBuddy智能機器人

緯創醫學 (緯創旗下)
與羅東博愛醫院合作

打造全台最大智能復健機器人中心

★台灣將邁入超高齡社會
輔具長照國家隊成形!商機?

>2025年邁入超高齡社會的意涵
→人口老化問題嚴重(470萬人口>65歲)
→老人.居家.長期照護與醫療需求大爆發

>智慧樂齡長照國家隊:陽明交通大學ICF暨輔助科技研究
中心 台灣輔具產業發展協會.醫材公會.工研院.資策會
金屬工業中心等15個單位組成
→將輔具產業結合ICT產業優勢 讓生活照護梗輕鬆

>短期:協助廠商開發智能型輔具
建立高科技居家照護系統
>長期:走向國際(東南亞)
協助產業拓展海外市場

★照護輔具產業 涵蓋範圍?商機?
走向國際市場?

涵蓋範圍
・幾乎包含各產業:資通訊.感測元件.材料科學
機械控制.網際網路.生物科技及臨床醫學等

未來商機
・IEK產科國際所:
2025年全球輔具市規模估571億美元
2018~2025年亞太地區複合成長率約7.5%
・2015~2018年台輔具產值
從246億增加到279億 年複合成長率為4.2%

國際市場
・以行動輔具為例:OEM→ODM→自有品牌
曾有行動輔具王國之稱(2011年全球市占率40%)
・目前以出口歐美為主 未來往東南亞發展在地經營

◎台股現系統性風險? 持股.空手應對教戰

★台股出現系統性風險?投資人應對?

>系統性風險三研判
1.非理性下跌 指數全面重挫+無量重挫
2.短線跌幅超過國際股市或鄰近股市
3.產業龍頭股 短線全面重挫無一倖免

>持股獲利:
1.離成本區遠者 未破季線可靜待反彈
2.離成本區近者 破大量+破月線先出場

>追高被套:
1.尖頭反轉股不追殺 低檔考慮加碼
2.疑似頭部股 破大量+破月線先出場

>空手:
聚焦價值+成長股.跌深+季線乖離大

★疫情升溫全台警戒 三類投資人操作應對

分類:持股獲利
公司:長榮
5/17收盤:63.1
操作應對:
離成本區遠者 短線跌幅37%又瀕臨季線(53) 有機會跌深反彈

分類:追高被套
公司:長榮
5/17收盤:25.2
操作應對:追高被套者 疑似頭部型態 破大量+月線(29)先出場

分類:空手
公司:台積電
5/17收盤:549
操作應對:台股真正價值股+成長股 重挫是最佳買點

◎明日觀盤重點

1.疫情衝擊內資>內資主導台股
2.那斯達克及費半宜守半年線
3.成交量宜縮至4000~4500億 先求量缩不跌
4.電子指標:台積電.鴻海.聯發科
5.非電指標:富邦金.陽明.中鋼.長榮航
6.疫情指標:高端疫苗.台康生技.富邦媒