結算狹幅震盪 消化上檔賣壓
‧寶來曼氏期貨 2009/11/18 17:30

盤勢分析
台指期貨開高後震盪走低大幅震盪後，多方籌碼藉由MOU 利多在前日開高後陸續出脫，形成15 分K 線由多轉空，且昨日橫盤走勢持續到收盤，12 月份合約交易平均成本大多集中在7734 左右，所以短期價格往7780 以下多方較為不利，雖然整體走勢仍然處於偏多走勢，不過上檔短期7833 以上均可能出現獲利回吐壓力，換倉後若能震盪清洗上檔籌碼壓力區，多方才能正式站穩7800 點整數關卡。今日多空關鍵價位在7734 點的位置，下檔支撐在7715~7689 間。以10 分鐘K 線為基礎，預期盤中拉回重要關鍵價位7689 不破，多單可逢低進行佈局，而短線7779 未確立突破前多單不宜過度追高。
選擇權方面，期交所VIX 指數本週持續往下跌到25%。11/18 買權交易主要集中在7800-8000 點；賣權交易主要集中在7300-7500點，12 月份Put / Call ratio 由1.1 微升到1.14，從未平倉量分布在各履約價的情況來看，12 月上檔壓力在8000 點，下檔支撐移動7500 點。11/18 自營商淨Sell Call 留倉19901 口，淨BuyPut 持有10443 口。外資淨Buy Call 目前7.8 萬口，淨Buy Put則是7 萬口。以選擇權籌碼佈局12 月份目前建倉還是比較偏多操作，但特別注意的是外資跟十大交易人在期指的分別佈局5460口跟2160 口的空單，要小心觀察後勢留倉情形。目前距到期日12/16 尚有20 個交易日，建議佈局價差300 點多頭價差。
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