華人金融新強權 躍上大舞台



兩岸金融監理合作瞭解備忘錄（MOU）終於完成簽署，對台灣與大陸的金融業者而言，MOU後的華人市場金融新強權，將正式登上新世代的大舞台；如何因應即將出現的金融新生態，也在在考驗兩岸金融監理機關的負責人。
就台灣金融業者而言，長期蓄勢待發的登陸準備，在MOU簽訂的這一刻，將立即展現萬馬奔騰的能量，衝向廣大幅員的大陸金融市場。其結果會是斬將搴旗、所向皆捷，還是鎩羽而歸、全軍覆沒，端視MOU後兩岸監理機關的心胸格局與視野寬廣程度而定。
從這次雙方簽署的頭銜看來，中國老祖宗五千年文化所累積下來的智慧結晶，終於解開長期阻擋兩岸金融業互助合作的枷鎖。在兩岸金融展開交流後，究竟是台灣業者獲利、大陸業者得福，抑或是兩岸金融業者互蒙其利、攜手共創雙贏，應是兩岸產官學各界必須思索的問題。
以大陸金融機構規模之大，一旦在MOU簽署後長驅直入台灣，而未加以有效規範，勢必踩死一堆原本體質就不佳的台灣金融機構。何況，馬政府在簽定MOU之前，也沒能把握住這一年半的黃金時間來積極推動金融整併，加速提升台灣金融業的經營體質。因此，對於一些體質差、規模小的銀行，在面對巨無霸的陸資銀行加入競爭時，勢必快速瓦解並遭到併購的命運。是故，政府有無腹案來因應此種挑戰，勢必影響後MOU時代台灣金融市場的生態。
因此，陸資銀行進入台灣後將加速台灣金融生態的改變。透過併購中小型銀行，陸資銀行將可立即加入聯徵中心，取得它們夢想已久的企業客戶情資，日後究竟是作授信參考，還是作其他政治用途，考驗監理機關的智慧。
陸資銀行入台後，透過高待遇挖角台灣金融人才，並祭出高於市場行情的存款利率快速吸金，同時又以低於市場利率的放款條件，搶攻台灣金融機構現有的放款客戶，試問假以一年半載，台灣前段班的優質銀行如何招架可不計經營成本的陸銀凌厲攻勢，政府又將採取何種監理政策，在既不違反國際監理慣例，又能有效防止上述狀況的發生，確實是極為棘手的監理挑戰。
在MOU簽訂生效後，國內金融業者不論是設立以子行或申請分行、策略聯盟方式進入大陸，無非是想藉著大陸廣大的市場，再透過自身在文化、語言、消費習慣等經營優勢來攻占市場。藉著比大陸銀行更有效率的經營，比外資銀行更本土化的管理優勢，在大陸搶下一片經營空間。在立足不是問題下，台灣銀行業該思索的是，如何問鼎神州成為大陸的金融新強權，而不讓康師傅、旺旺的產業先鋒專美於前。
台資業者在保住台灣生存權與搶攻大陸新強權的雙重任務下，勢須以新觀念、新戰略作為日後經營的最高指導原則。
在大陸龐大的金融市場下，早已孕育出全球規模前十大的本土陸資銀行，如何讓這些航母級巨型金融機構，在經營管理效率上獲得提升，無疑是大陸業者與監理機關追求的夢想。因此，如何強化兩岸金融機構的策略聯盟，將台灣銀行業根植於本土經營效率，滲入規模龐大的陸銀，並產生驚人的化學效應，進而打造一個規模龐大、經營效率高的國際級金融機構，應是台灣與大陸金融當局努力以赴的目標。
企盼大陸金融監理單位在後續MOU與ECFA市場准入條件談判時，能夠時時謹記兩岸共同打造全球金融新強權的心願，如此，在未來的協商談判中，才能輕易化解橫亙在兩岸間的各項難題與阻礙。
（作者是台灣大學財金系教授、台大金融中心主任）
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