10月營收 49神龍躍新高
【聯合晚報╱記者嚴雅芳/台北報導】 2009.11.15 02:23 pm
台股10月營收創歷史新高的個股共計有近50檔，較9月家數減少，主要是反應多數電子廠出貨高峰落在9月份，10月份雖然維持相對高檔，但已開始出現回落。法人表示，10月營收創新高的個股除了NB廠兩大龍頭外，以中小型電子股居多，且家數出現滑落，顯示電子的旺季已過，未來電子選股應以個股表現為主，另外年底具備政策題材的中概、金融應會是主流。

中小型電子股亮眼 最大贏家
據統計，10月營收創歷史新高的個股檔數達49檔。NB兩龍頭代工廠廣達 (2382)、仁寶 (2324)營收雙雙刷新歷史紀錄，法人表示，廣達主要受惠高單價的蘋果訂單占出貨比重高的帶動，仁寶第四季則有東芝轉單、HP與acer出貨增加的加持，但就整體NB產業看來，第四季成長動力趨緩，營收高點大多已過，加上明年第一季是出貨淡季，股價恐難攻過前波高點。
中小型電子股仍是10月營運表現的最大贏家，包括IC設計的群聯 (8299)、雷凌 (3534)、誠致 (3614)、通嘉 (3588)，遊戲軟體股網龍 (3083)、鈊象 (3293)，以及LED的晶電(2448)、泰谷 (3339)、璨圓 (3061)，太陽能的中美晶(5483)、綠能 (3519)等皆是10月營收創下歷史新高的個股。法人認為，電子股第四季營運仍可維持成長動能的包括網通、DRAM、封測、LED等，逢回可留意。不過，就題材面而言，中概、金融在年底前的股價表現仍較有空間。
資金籌碼 轉向傳產、金融找空間
台灣工銀投信表示，第四季在全球景氣緩步成長，基本面維持復甦趨勢不變的大方向，加上市場上流動資金相對充沛，籌碼轉向相對具有題材的傳產、金融尋找空間。中概在大陸政府持續釋放利多與補貼刺激內需市場，PMI指數持續走高，有助於相關類股，零售通路、汽車等都將成會受惠族群。另外，政治面將持續影響內需金融產業，年底縣市長選舉行情可能藉MOU與ECFA議題發揮。不過接近選舉，股市與類股波動恐將加大，如前兩周的豪宅稅與美國牛肉等議題，都可能將加大市場的不確定性。
電子股則進入淡季，歐美終端市場需求將成為第四季營運表現的重點，電子9~10月可能為營運高點，短線上進入整理階段，11月上半旬整理的機率較大。
台灣工銀投信認為，電子股受歐美市場景氣恢復速度影響，將成為廠商第四季是否優於預期的重要關鍵因素，部分電子大廠認為12月有回補庫存的可能，是潛在利多。
新光投信國內投資部協理謝學雲認為，企業公布的季報與下季展望普遍優於市場預期，顯示景氣仍持續增溫，因此在指數整理期間，可尋找第四季業績表現好，且明年具利基及成長潛力的個股，逢低進場布局。
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【2009/11/15 聯合晚報】@ http://udn.com/