2021/4/20 下午 03:13:00

電子股資金比重在上週五就降到6成以下，昨天降到5成以下，今天拉回6成，我們本來就規劃要反彈，今天金麗科、世芯都在反彈，可是當電子個股一開盤就反彈的時候，指數並沒有帶上來，尾盤的上攻是由傳產個股的中鋼從盤下拉到盤上帶上來。蜀芳當然希望電子股能夠擔任主流，因為股性活潑，乘風破浪上來獲利的速度會很快，但是今天我必須很誠實地告訴你，電子股沒有拿回唯一的主流權，PCB、蘋概股、被動元件都漲了，但是電子股的資金成交比重到收盤，不要說7成唯一主流，仍然沒有達到6成。

很多人問蜀芳世芯，他必須站上55.2元就是另一隻腳，但是他跟台積電那一類型的個股一樣，因為季線下彎，需要一季時間的整理，他們是IP服務，本來就是技術層次，飛騰的訂單被移走，他要接別的訂單需要時間比較久才能有營收獲利，還有一個東西蜀芳沒有辦法告訴你，就是拜登到底打真的還打假的？要打到什麼地步？就像之前中芯的事件，一下真一下假，很難判斷。金麗科，季線扣抵還很低，還沒有下彎，如果主力夠力，趁這個時間趕快彈，否則一個月、兩個月之後季線就會扣高，現在這檔個股就在進行跌深反彈，如果你是空手的朋友就不要操作，手上有的就利用我說的跌深反彈、價差交易，盡量把持股成本降低，他沒有辦法馬上回升，因為有不確定的因素干擾。

今天我們必須很中肯的告訴投資朋友，電子個股的資金比重拉不回7成，這是蜀芳在股市30幾年以來第一次看到，電子股資金比重降到6成以下之後，還可以再降到5成以下的，目前看起來你可能只能退而求其次，要求他從5成左右拉到6成，但是就算拉到6成也是傳金電輪動，短期之中看起來是沒有辦法有變化。但是我的看法沒有改變，他還是會有強恆強的模式，還有落後補漲。電子在第二季淡季恐怕沒有辦法成為唯一主流，第二漲多難免就會有震盪修正。

擴延波沒有辦法告訴你可以漲多久多遠，就是善設停利停損，日KD交叉向下或是大量區間下緣16559 跌破就賣，隨著指數越高、量能一定會越背離，你就減碼，我個人覺得你可以保持現金部位大約3-5成之間，你自己決定，不要過度貪婪去選群魔亂舞的個股。中小型個股的表現還是會大於大型股。擴延波的特色就是重氣勢跟籌碼。落後補漲股只能夠做短線價差。

你要注意，傳產股除了營收在這裡之外，還有報價成本、稅休、報價、利差…很複雜，沒有辦法像電子股一樣單純的用獲利去估算本益比。

台達化，當時我們在20幾元佈局，現在最高漲到54元多，主要做的是ABS。目前塑化最穩定獲利的就是PVC跟ABS，PVC是華夏跟台塑，ABS是國喬跟台達化。國喬的股價基期比台達化更低，國喬去年獲利4.52元，台達化5.58元，也就是說台達化比國喬多賺1元，但是股價多了20元，台達化淨值18.46元，國喬淨值30.48元跟今天的股價差不多，今年台達化可以賺6元多，國喬可以將近6元，從這樣的角度，如果你覺得已經漲多有風險，同一套資金你就可以去移轉，但是塑化股這4檔都不錯。

漲價的還有鋼鐵、運輸，如果你要做鋼鐵，不要太複雜，就以中鋼、中鴻當作指標，他們比較正規，加上盤價是中鋼決定的，以中鋼的股價來看，裡面還是有人，沒有出。

當基本金屬在漲價，比如說銅價在上漲，你去買第一銅，他的獲利不見得會比電子個股裡面的銅箔基板賺得多，因為電子股有加工訂單，來源度更廣，伺服器、汽車，所以基本金屬你就看這幾隻，另外注意他們的下游，PVC就是玻纖紗、銅箔、印刷電路板，PCB會反彈，榮科獲利調整的速度會很快，預計銅箔的加工費第二季會成長2成。

驅動IC矽創我賣掉之後換到晶豪科，第二季emmc報價漲了7成，電子類股並沒有很強，但是晶豪科是強股。現在反正你就是選擇強股，或是落後補漲股，就是橫盤很久、一根上去的，你就等那一根的價差交易。

你如果覺得驅動IC、記憶體都漲很多買不起，你就去買南茂，他不會像IC設計這麼強，但是他很穩定，但你不要跟我說今天創新高你才去追高，今年配息2.2元，44元是不錯的買點，到今天48.7元已經1成，驅動IC第二季持續漲價，極有可能他的報價還會上來，獲利還有調整的幅度，今年大約4.5到4.7元，未來還有調升的幅度。

最近都在漲散裝輪，但是你要知道散裝輪比貨櫃還難估，他們很多都是長約，所以現在BDI指數在漲，他到底有沒有受惠？不知道，散裝輪的基期比貨櫃低，這是他的利基，但是獲利的本益比還是貨櫃最好，我說貨櫃跟LCD面板股你就放到第一季季報公佈。
文章來源：168理財網 《168看電視》