‧永豐期貨 2009/11/11 17:19

「大盤走勢」：
週三台股早盤受到美股漲跌互見與日韓股表現疲弱的影響之下，大盤維持在平盤上下進行震盪整理，江蘇採購團概念股表現不如預期，無法支撐盤勢上漲動力，但盤中隨著消息面傳出大陸國台辦對於兩岸金融MOU簽署的相關事項表示善意，利多消息帶動激勵金融股回頭反攻，多方追價買盤陸續進場，八大類股中僅紡織類股逆勢收黑之外，其餘皆強勢收紅，並以機電與營建類達1.2%的漲幅表現居冠，多方信心增強帶領大盤補量站上7600點整數大關。而籌碼面三大法人持續站於買方，於週三合計買超幅度擴大至134.04億元，最終加權指數上漲74.57點，收在7668.06點，成交量擴增至1021.01億元，為價漲量增的格局。
「期貨走勢」：
台指期週三大漲90點，收在7681點。價差方面，十一月台指期轉為正價差12.94點，電子期則是收斂逆價差至0.04點，金融期正價差收斂至1.20點，摩台期轉為正價差0.14大點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人持續佈局淨多單1,731口，最終淨多單總水位升至2,696口，特定法人則是持續佈局淨空單2,149口，淨空單總水位升至5,051口，而三大法人於現貨市場買超幅度持續擴增，於期貨市場同步積極回補淨空單3,520口，總水位轉為淨多單1,508口，整體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場操作相對分歧。
期貨走勢方面，週二美股漲跌互見，台指期早盤市場觀望氣氛依舊，指數小幅開高後再度向下震盪回測7600點整數支撐，惟盤中受到國台辦對簽訂MOU方式表達善意的利多消息，金融期買盤轉守為攻帶頭領漲，電子期多方追價力道也轉強，台指期同步由黑翻紅急漲百點，最終以留長下影線的紅k棒作收。從技術面來觀察，日kd向上開口持續擴大，五日線與十日均線黃金交叉過後，目前向上有即將穿越月線的跡象，技術面仍是多方強勢的格局，若配合現貨量能溫和上升，盤面相對偏多未變，壓回皆可偏多佈局，並嚴設停損點。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，十一月份契約買權集中在7500～8000點；賣權部份集中在7200~7700點。未平倉量的部份，買權OI續升至387,853口，最大序列仍在8000點，水位升至50,273口；而賣權的OI升至380,988口，最大序列仍在7200點，水位為34,694口。未平倉量put/call ratio由0.94升至0.98，籌碼面對多方相對有利。而隱含波動率的部份，十一月契約買權平均隱含波動率由18.84升至19.01(漲幅0.87%)，賣權平均隱含波動率由22.90升至23.72(漲幅3.55%)，波動率買賣權同步回升，其中賣權升幅較大，空方佈局相對積極，選擇權操作上建議逢高暫觀望，待指數拉回時再逢低進場佈建買權多頭價差部位。
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