【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2009.10.20 09:08 am
銀行業掀起發債熱潮，最近至少有六家銀行計畫發行次順位債提高資本適足率。
券商指出，中小型銀行評等若不是很高，恐要提高利率才能順利發債。
金管會規定，銀行發行次順位債可列入資本計算，5年期以上的次順位金融債可列入第二類資本；如果發行「無到期日」的次順位金融債將可列入第一類資本（或稱為核心資本），資本強度等於發行普通股。
華南銀行就打算發行30億元「無到期日、非累積、次順位金融債」以強化核心資本，但尚未決定發行利率。
最近剛定價的台北富邦銀行20億元7年期次順位金融債發行利率則是2.2%。玉山銀行7年期次順位金融債也剛完成定價，利率為2.35%，發行金額15億元。
目前還有不少金融債正在詢價，包括台中商銀、聯邦銀和遠銀，發行金額則從5億元到20億元都有，發行年期多半是5.5年或7年，發行利率會隨銀行評等不同。
【記者李淑慧／台北報導】中央銀行總裁彭淮南祭出「彭三條」打擊炒匯熱錢，讓公債殖利率持續飆升，連帶波及公司債市場，券商指出，台電公司債搶在彭三條出爐前定價，各年期利率均在歷史低點，替台電省下不少錢，但因投資人觀望使得銷售不順利，相當罕見。
但證券商認為，今年公司債籌碼相較去年稀少，市場資金無路可去，今年底到明年3月將出現公司債發行空窗期，屆時公司債籌碼應該都可順利消化。
最近還有不少企業打算發行公司債，包括統一企業將發行3年期與5年期公司債各10億元，本周三競標；台電將於11月發行今年第五期公司債，金額上看100億元。
台塑集團旗下台化將發行50億元無擔保公司債，遠鼎則計畫發行30億元公司債。

【2009/10/20 經濟日報】@ http://udn.com/