Win7概念股 純度、業績左右後市
【經濟日報╱記者陳碧珠／台北報導】 2009.10.18 05:01 am
微軟新作業系統「Windows 7」將於10月22日上市，雖然微軟樂觀估計Windows 7上市第一年，可帶動全球兩成的PC轉換至新平台，Win7涉及的換機潮也幾乎涵蓋所有IT產業，但法人認為，相關概念股的純度與業績，將是考驗股價的重要依據。
國內Win7概念股從製造、代工到零組件，涵蓋宏碁（2353）、華碩（2357）、廣達（2382）、仁寶（2324）、緯創（3231）、英業達（2356）、新普（6121）、超眾（6230） 、友達（2409）、奇美電（3009）、洋華（3622 ）、勝華（2384）、訊連(5203)。
另因外，Windows 7納入多點觸控（Multi-Touch）功能，使得觸控晶片供應商也擠入Win7概念股之列，如義隆（2458）、禾瑞亞（3556）、原相（3227）。
只是Win7題材已經在市場反應半年以上，回顧過去Windows XP、Vista等微軟作業系統幾次改版經驗，在作業系統正式推出的前、後三個月，相關概念股股價不是先漲後跌、就是先蹲後跳，較難一路延續漲勢或跌勢，這也使得這次Win7正式上市，更須謹慎以對。
像觸控IC的禾瑞亞拿下微軟六項認證標章，涵蓋面板尺寸從10.1吋到15吋都有，堪稱Win7 目前產品線最齊全的IC設計公司，但禾瑞亞今年9月22日來到78.3元波段新高後，股價目前陷入整理，顯示利多已經先行反應。
原相（3227）與廣達（2382）合作的一體成形（AIO）繼供應惠普（HP）後，也獲得宏碁（2353）下單，但消息一出，原相股價也同步利多反應，顯示Win7帶出的觸控商機，隨著個股本益比已高，未來需獲實際的營收、獲利證明。
業者認為，Vista推出後，花了整整三年多時間，才在PC市場達到二成滲透率，此次微軟對於Windows 7的展望，算是相當樂觀。
投信法人則估計，目前電子產業以NB、PC次產業成長動能最強，對國內PC供應鏈廠商而言，Windows 7上市前的新機鋪貨效應既然展開多時，隨上市時間逼近，反而應該耐心等待，讓Windows 7上市後的效應慢慢挹助業者業績再說。
至於正式推出之後，只要供應鏈的運作正常，鴻海、緯創、英業達等品牌與組裝廠，新日興、友達、奇美電、洋華等供應鏈，也要看業績的加分效果。
【2009/10/18 經濟日報】@ http://udn.com/