萬寶投資週刊第775 期2008.09.05 出刊
作者：黃星善
Apple 力拱LED NB 背光模組廠嘗甜頭
繼Macbook air與Macbook Pro等高階NB機種陸續將LED背光源納為基本規格後，國內NB業者指出，Apple為加速在年底前實現全機種無汞化的綠色產品目標，已將具環保節能特性的LED背光源導入一般消費型NB，並預計於近期新季度產品發表會中展出。
由於這是Apple首次在消費型NB上導入LED背光源，可望重燃業界對大尺寸LED NB的期待，並引領同業陸續跟進、使其不再是曲高和寡，而背光模組廠中光電(5371)、瑞儀(6176)、大億科(8107)和奈普(6255)均將受惠，並帶動整體LED NB機種供貨有如「倒吃甘蔗」，步入加速成長階段！
除Apple目前正加速將旗下全系列NB導入大尺寸LED背光源，以期能及早實現完全無汞化的綠色產品目標之外，日前Dell亦有推出新款LED NB量產機種，顯示NB新機種在歷經景氣欠佳而遞延上市之後，從這波返校潮開始，整體LED NB市況似乎已開始增溫。
而中光電和瑞儀也都表態，Q3整體NB背光模組銷貨動能明顯勝過顯示器和TV，季增率應有2成水準，在這當中，來自LED NB機種的擴量出貨更是功不可沒。
由於LED背光模組不僅符合無汞化環保訴求，可使NB厚度減去約二分之一、並達到同步「減重」效果，較同型CCFL產品可省下2～3成電力，也有助延長NB電池壽命等誘因，再加上又有量產技術上的門檻，遂使該產品在單價上較傳統CCFL機種要高出許多，在毛利率方面也多出近2倍，遂使向來毛利率偏低的背光模組業者自然也是趨之若鶩。
大廠力拚經濟規模 明年滲透率可達38.5%
中光電董事長特助溫慧萍表示，上半年LED NB機種出貨進度落後預期，主要係因Q2高階機種需求放緩，反映出市場對景氣仍有疑慮，但隨著下游品牌大廠傾向放寬LED NB「瘦身」標準，目前在背光模組中的導光板量產良率上已不再是技術瓶頸，這部分內部良率已逾9成，同時此設計結構更能迎合一般消費型機種導入LED背光源的成本需求，預期整體市場規模將會因此而放量。
顯示器市調機構Displaysearch光電技術總監姚柏宏則指出，一般消費型LED NB目前是用wdege導光板的方式來做，在glass部分不會特別磨薄，所以面板厚度會和超薄型機種相差約1mm、但仍明顯優於傳統CCFL機種，至於消費型和超薄機種兩種LED背光模組價差達11美元，也相對較有利業者降低導入成本；目前消費型LED NB和傳統CCFL NB的背光模組價差約55～65％，已具高度替代性，加上消費型LED NB還在擴量初期，後續成本差距還有再拉近的空間。
展望LED NB市況，Displaysearch表示，由於上半年各廠新機種舖貨進度放緩，故微幅修正2008年LED NB滲透率至13.5％，但仍看好消費型LED NB逐步放量的趨勢，預估2009年LED NB滲透率可加速攀升至38.5％。大億科則指出，在下游廠牌不再緊鎖著超薄化的產品布局策略後，大尺寸LED NB機種的基本經濟規模可望加速成形，從手邊2、3家美系客戶的拉貨時程來看，年底前應會陸續有消費型LED NB新機種的推出，其中13.3吋(W)會是各廠鎖定的主流尺寸。
四大廠商出貨將呈現倒吃甘蔗
中光電上半年因LED NB客戶拉貨進度未如預期，平均單月出貨僅約6萬片；不過，如中光電背光模組事業群總經理黃經洲所言，下半年整體LED NB產品出貨有機會出現爆炸性成長。中光電評估，Q3 LED NB出貨將跳升至單月20萬片、明顯超越Q2單季總合不到20萬片的水準，Q4更將在NB單月總出貨至少逾250萬片下、挑戰LED NB滲透率2成，並持續改寫LED NB機種出貨新高紀錄，同時預期年底前規模應可明顯領先同業。
奈普在友達集團資源的力挺下，LED NB機種也陸續切入Apple、Dell和韓商三星電子等供應鏈。奈普內部主管指出，隨著下游客戶消費型LED NB機種陸續推出，加上昆山新廠量產效益逐步顯現，Q3起大尺寸LED NB背光模組單季出貨將可回升至20萬片左右、季增逾3成，同時這波消費型LED NB新機種的拉貨動能也會延續至Q4，使下半年出貨量較上半年呈現大幅倍增，全年度出貨目標挑戰百萬片之上。
大億科財務處長蔡明志則表示，前幾個月以來，LED NB出貨比Q1要淡，主要係因高階超薄型機種拉貨放緩，不過自9月份起，隨著美系客戶開始在消費型機種上做著墨，預期本月出貨量即可回升至7、8萬片，儘管Q3出貨量恐較Q2的18萬片略減至15萬片，但看好Q4仍有機會一舉倍增至30萬片，並持續占整體NB出貨量的8成以上。
LED NB趨勢成形 不會再走回頭路
至於從5月份大尺寸LED NB供貨才開始放量的瑞儀，至8月時也有進一步突破。瑞儀行政副總經理陳定經指出，內部Q1大尺寸LED NB機種出貨僅6萬片、Q2續增至12萬片，在導光板量產技術已突破瓶頸、高速設備機台陸續到位下，8月出貨已從7月的6萬片跳升至10萬片以上，9月應可持續攀上15萬片，Q3單季出貨逾30萬片、季增逾1倍，且預期Q4大尺寸LED NB機種出貨應會是「只多不少」，單月份出貨就要挑戰20萬片。
中光電和大億科皆認為，相對於液晶顯示器和TV等產品而言，大尺寸LED背光源內建在NB產品的發展空間已被各方確立，而在Apple、HP、Dell等美系品牌大廠均積極將LED背光源導入至消費型NB機種之下，LED NB這項產品趨勢已成形，未來也不可能再走回頭路看CCFL；而景氣走向確實仍是影響LED NB擴量速度的最大變數，但高滲透率只是時間早晚的問題，目前對2009年滲透率大幅躍進的看法還算樂觀！