2020-11-26 00:33:57經濟日報 記者高瑜君／台北報導


11月以來外資回流新興亞股，亞幣升值，今年來跌深的泰國、新加坡股市都有約18%左右的強勁漲幅。法人認為，最具經濟反轉契機的新興亞股反彈行情啟動中，基建、消費谷底回升，漲多的科技成長股可能面臨估值調整而先蹲後跳，近期進入類股輪動的調整期，建議可透過定期定額重點布局。



今年來MSCI亞太指數漲12.1%（統計至11月24日）。根據晨星資料（統計至11月23日），投信發行的亞股基金績效，70檔今年來平均漲幅9.9%，當中有58檔交出正報酬，有九檔漲幅超過兩成以上。

統一亞太基金經理人黃柏章表示，11月3日美國總統大選日後，外部最大的不確定消除，美國與英國多款新冠疫苗進展快速，最快年底就能提供民眾施打，市場風險偏好提升，美元走貶，全球資金快速回流新興市場，尤其是基期偏低的疫情受害股，其中，印度及東南亞在新興市場裡最具吸引力，只要疫苗上市，經濟活動恢復，政府降息及財政刺激措施就能確實傳導至實體經濟，尤其看好印度及印尼兩大經濟體表現空間大。

復華亞太成長基金經理人陳意婷表示，美國大選不確定因素消除，加上疫苗進度報佳音，預期在貨幣寬鬆政策延續、美元維持偏弱格局狀況下，資金行情有望持續，預期2021年企業獲利成長動能將顯著改善，經濟復甦及企業獲利基本面較佳的新興亞洲將是主要受惠標的之一，持續看好內需增長題材，以及如5G、AIoT、新能源汽車、電商等具競爭優勢龍頭企業及其亞太供應鏈個股。

黃柏章表示，亞洲投資方向大致可分二大區塊，短期內資金會加碼疫情受害深的周期性股票，以傳統產業為主的印度及東南亞股市將優先反映疫苗上市利多，東北亞股市包括中國、台灣、日本及南韓，強項產業是中長線主流趨勢的科技業，科技成長股短線可能面臨投資人調整配置、獲利了結賣壓，但由於明年獲利成長動能仍佳，估值回到合理區間後仍是擇優布局標的，看好雲端、AI、5G、自動化設備、關鍵電子零組件、高階製程半導體等。