2020-11-09 02:00:00經濟日報 記者趙于萱／台北報導


瞄準5G商機，元大、復華投信搶先發行全球型及中國5G ETF後，18日起國泰台灣5G+ ETF募集將提供市場新選擇。法人指出，投資人挑速配商品，可從投資偏好、市場分布及主要成分股三大面向著手。
目前台灣5G投資商品有主動管理型基金，也有被動追蹤、分別由基金公司和券商發行ETF、ETN。相對於主動式管理，被動式商品可能有「二高二低」-高選股一致性、高持股透明度、低投資周轉率及較低成本特色，ETF所提供的投資選擇又是所有商品中最多。
即將募集的國泰台灣5G+，將為現有元大全球型5G ETF和復華中國5G ETF增加鎖定台股新選擇，投資人可優先從喜好全球型或中國／台灣概念股來入手。
瞄準全球市場的元大全球未來通訊及未來關鍵科技分別側重「軟、硬」商機，成熟國家比重都有七成，但前者美股比重將近六成五，後者有三成美股和兩成日股。新興市場受到台積電領漲台股，兩檔全球型ETF的台股比重雖不比國泰台灣5G+，但仍是第一大新興國家，分別有一成和兩成比重。
因為投資範圍有別，元大兩檔全球型ETF也相對有彈性網羅各地龍頭股，如晶片公司能同時買高通和聯發科，晶圓代工有台積電又有三星，最大成分股比重皆在一成以下。復華中國5G則率先鎖定中國基建商機，後續再加碼電信、應用和服務類股，目前立訊精密比重達到13%最多。而未來國泰台灣5G+成立，集中台灣概念股外，台積電比重更預計達到上限30%。
由於投資分布差異，兩檔全球型5G ETF風險等級列為較適合穩健投資人的RR4，復華中國5G和國泰台灣5G+則是適合積極投資人的RR5。此外，復華中國5G有不亞於陸股槓桿ETF的波動度，同步訴求資產配置沒有陸股的投資人。
若同步納入ETN為參考，國泰台灣5G+的追蹤指數是統一證券「統一特選台灣5G N」的指數改版，差異在於更多產業被納入、成分股5G營收比重必須過半、近四季每股純益總和大於零（達到一定獲利程度），有配息設計，鎖定喜好台股及有收益需求投資人。


圖／經濟日報提供