04:10 2020/10/17
工商時報
 
本報訊



瀚亞投資副投資長 林如惠：

對退休族群來說金錢上最重要的改變，就是沒有辦法再透過工作穩定增加手中資產，所以必須要準備兩筆資金來做不同需求的運用。其一便是基本生活保障，例如三餐飲食、水電網路費用，與其他固定支出等。

所以每個月能有穩定的現金流就成為最理想的退休金規劃方式，如此一來金錢運用上，就比較接近退休前每個月有收入的情況。為了能每個月有較穩定的現金流，擁有月配息的債券型基金，自然就成為較恰當的投資標的。

另外一筆資金是緊急備用金，主要能在發生意料之外的事情時不會影響到日常生活，像是重大醫療費用、發生意外事故，或者購買大型家具等。緊急備用金通常來說，會建議準備三～六個月的家庭支出費用，並且不要做任何投資，用存款或定存的方式放著即可，以便隨時拿出來使用。

由於老張再過二年就要退休，已經是準退休族，未來沒有薪水收入，所以可承擔的投資風險已經比其他上班族大幅下降，此時建議挑選風險性偏中低的商品，如債券基金或者多重資產基金，以降低整體資產。只是現在全球皆處低利環境下，可能無法期待每年有太高的報酬，建議以追求殖利率約3～5％左右的商品，比較能兼具穩健資產跟現金流的需求。

老張手上約1500萬元資金，可以運用在退休金規劃，假設這筆錢已經扣除緊急備用金，若將全部金額選擇投入平均年化殖利率3％的配息型商品，那麼換算下來一年便可有約60萬元的現金流，換句話說，一個月日常開銷約為5萬元，這樣的模式相對單純，且可以選擇單筆一次投入。

至於在基金選擇上，建議可投入布局投資等級債、風險跟波動度較低之標的，像是美國投資等級債基金，或者M&G收益優化基金，平均殖利率約為3～5％。

不過提早規劃退休金，無非就是希望能夠讓退休品質過得更好，若想再增加每個月現金流，也可以將資金分為三類，以50％、20％、30％的比例，分別投入美國投資等級債基金、亞洲高收益債券基金，及多重資產基金這三大類型上。

因美國投資等級債基金屬於較傳統，也最主流的退休金投資標的，風險性最低，但是能提供的殖利率也因此較低。近幾年興起亞洲高收益債券基金，則能提供較高的殖利率，過去幾年約在6～8％左右，且相較於全球高收債，亞洲高收益債券違約率跟波動度都比較低。