2020-10-12 02:00:00經濟日報 記者王奐敏／台北報導


蘋果新一代iPhone即將亮相，帶動相關題材持續發酵，在電子股帶頭領軍台股成長的大架構下，以科技股為主的科技型台股基金表現更是動能十足。根據理柏統計，台股科技型基金近一年前十名繳出逾22%的表現，表現搶眼。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，零利率政策仍有利資金面對於股市的正面影響，儘管疫情跟美中貿易不確定性，但台灣科技產業持續交出不錯的獲利成績，未來在各類新應用的持續驅動下，預期將持續驅動台灣科技產業成長，投資應聚焦中長期成長趨勢。



在題材的方面，廖哲宏指出，包括5G、mini LED、缺貨漲價產能以及蘋果新品等題材可以留意；至於在後續觀察方向上，美中貿易摩擦或是潛在禁令是主要須觀察的風險，另外10月中旬起許多企業開始第3季法說，屆時對於第4季展望將會是投資觀察指標。

展望第4季，廖哲宏看法正向。主要是有別於過去傳統第4季即將逐漸步入淡季，但今年的第4季因為受到包括疫情、貿易戰等因素牽動，迄今仍有太多科技應用零件缺貨漲價，這個現象某種程度反映出目前基本面需求仍暢旺。

廖哲宏表示，以華為禁令為例，9月15日以後，多數半導體業者皆無法繼續出貨華為，儘管如此，許多零組件仍處於供需吃緊的狀態。包括晶圓代工、面板、驅動IC封測、驅動IC、Power IC、功率元件等供需吃緊一直持續至第4季。

此外，廖哲宏認為，考量今年受疫情影響帶來的低基期效應，明年企業獲利預估有望呈現兩位數成長。即使外資今年來仍呈現較大的賣超部位，從台股表現來看，仍大致呈現震盪向上走勢，反映出台股堅實的基本面。

日盛高科技基金經理人林佳興表示，川普確診提升了兩黨紓困案通過的機率，有助資本市場氣氛的好轉，加上目前Fed會議仍明顯偏向鴿派，升息最快要是要等2022年才有機會，因此就短期而言市場資金充沛，科技創新依舊持續下，對於股市仍是正面看待。