個股：開發金(2883)發債百億元，傳併購中壽(2823)備銀彈
2020/09/29 10:05 財訊快報／記者巫彩蓮報導

量化寬鬆低利率的環境，開發金(2883)昨(28)日董事會決議發行普通無擔保公司債100億元，係為今年第二度公告發債計畫，惟資金用途除了「償還債務」之外，還增加「及/或支應未來進行轉投資國內外金融事業」一項，這也為中壽(2823)併購案留下伏筆。

央行在3月底理監事會會議後，宣布降息1碼，重貼現率降至1.125%，市場利率走低，金控公司大舉發債，開發金不例外，3月30日宣布發行上限80億元的無擔保普通公司債，發行期間最長不超過15年，資金用途只有「償還債務與支應到期公司債」一項。

但這次發債規模100億元，高於前一次，當中主順位無擔保普通公司債上限60億元、次順位無擔保普通公司債上限60億元，發行期間最長不超過20年，而資金用途增加「及/或支應未來進行轉投資國內外金融事業」這一項，市場聯想此次募資與併購中壽有關。

2017年9月開發金完成中壽約8.8億股、25.33%股權收購案，加計凱基證持股，合計持有中壽35%股權，原先規劃今年底納為100%子公司；然而，併購價格落差，致使該項併購計劃未能如期完成，日前金管會亦同意開發金所提出併購時程延後申請，開發金必須在這屆董事任期內，也就是2022年6月底前完成中壽納入100%子公司作業。

為了掌握併購中壽進度，開發金必須每季向董事會報告進度，每半年回報金管會，距離2022年6月，剩下兩年不到時間，加上外在金融環境變動大，開發金伺機發債百億元，為併購做準備是相當合理推測。