【聯合晚報╱楊雅婷】 2009.09.23 03:01 pm
台股今年下半年從6月的6100點一路上攻，指數回檔後持續彈升，921地震紀念日的當天來到7558點的今年新高，總計今年來台股共大漲64%左右。雖然近日台股幾乎天天都在平盤附近上下震盪，盤中更出現劇烈起伏，但法人認為，目前市場資金依舊充沛，台股歷經慢慢震盪，第四季很有機會站穩8000點大關，其中，Window7、電子紙、觸控等題材發酵，電子股仍將扮演舉足輕重角色。
台股今年以來漲幅可觀，創下近20年來的次高紀錄，今年前7月，外資買超台股金額達2 202億元，持股比重由去年底的28.98%回升到30.49%，距離長期平均值34%-35%仍有段差距；儘管台灣未被富時集團 (FTSE)升等，依舊維持「先進新興市場」等級，但台灣權重可望調升，外資佈局新興市場的資金將持續挹注。
寶來投信股票投資長胡曼玲就表示，第四季台股有機會在基本面轉佳、上市櫃公司具成長性、股價淨值比可望持續推升以及資金推波助瀾等利多加持之下，指數有機會震盪走高；看好電子LED、Window7、電子紙及零組件等四大族群，以及營建資產股、金融股的表現空間。
若以產業利多來看，Windows7將於10月22日上市，觸控產品被廣泛應用，9月將因需求遞延、大量鋪貨、與歐洲市場需求回升等因素，NB單月出貨量激增，第三季的季成長率達18% 。由於今年預期需求遞延，將使得NB單月出貨量高峰延後至10-11月，第四季出貨量可較第三季增加10%。復華投信就表示，第三季電子股獲利狀況普遍都不錯，且Windows7.0 上市後使得旺季效應將可望持續到第四季。
至於應用廣泛的電子紙市場，已經成為未來重要的產業趨勢。根據Display Search估計，電子紙面板的數量成長將由今年2000萬片成長到2015年的8億片，E-Paper面板產值將由今年的4億美元，成長到2015年的60億美元，相關投入電子紙領域廠商，業績發展值得留意。
施羅德台灣主動基金經理人陳朝燈認為，台股短期修正，從中長線角度來看，不見得是壞消息，因為股市適度修正，可以降低寬鬆政策明顯轉向的機率，同時台灣與景氣基本面好轉的趨勢未見改變，對投資人來說，可以逢低布局第三季與第四季營運績效持續好轉的類股。
歐美國家的資本支出已轉正，未來對台灣電子業有利，增加股價上漲的驅動力。今年以來台股與陸股連動性較強，中長期仍需密切注意美國股市的變化趨勢。至於第四季的觀盤重點，須注意中國十一假期、Window 7上市、第四次陳江會、MOU 與ECFA簽訂、12月5日縣市長選舉等議題的後續發展。