時報資訊
2020年9月9日 上午7:54
【時報-台北電】今年持續處於低利率環境，在債市中，風險債也相對吸金，只不過，金融市場仍存在高度不確定性，投資人希望投資在具下檔防護力且有較高收益的收益產品。法人表示，若在收益率較高的新興亞洲債再加多一點「永續」債，長期可以創造更優質投資品質以及投資報酬率。
凱基投信表示，凱基新興亞洲永續優選債券基金是凱基投信旗下永續投資系列的第二檔系列基金，即希望為投資人打造穩中求進的收益組合，透過主動調整高收益債、投資級債的比重，提升整體投資組合的收益空間。
凱基新興亞洲永續優選債券基金預定經理人陳建銘表示，在投資等級債中，不乏較高收益機會的區域資產，舉例來說，亞洲投資等級債券平均殖利率為2.8％，勝過美國投資等級債的1.9％，而亞洲高收益債券平均殖利率7.4％亦勝過美國高收益債券的5.2％，顯示亞洲地區的債券相較於同樣信評的美國債券而言，具較高殖利率，收益表現更亮眼，因此，該檔基金擬以亞洲地區為核心，並將主動調整高收益債配置比例，致力維持基金投資級信評，但能為投資人發掘較高投資收益機會。
陳建銘表示，由於亞洲債券投資最常遵循的指數─摩根亞洲信貸指數雖橫跨不同亞洲國家，但大陸佔比高達五成，若貼近指數操作，則大陸部位將主導投資組合表現，該基金跳脫指數框架，除降低大陸的占比、以避免國家過度集中，更主動廣泛布局大亞洲地區，除增加如印度的債券外，亦配置於成熟亞太國家債券，如澳洲及日本，並保留投資非新興亞洲國家彈性，以期發掘亞洲債券更多元的價值。
除了投資較高比例在亞債，陳建銘說，該檔基金更重視永續投資策略，全方位考量ESG表現，因此，和瑞士歷史最悠久、最大資產管理的私人銀行之一的隆奧銀行集團合作，並用該銀行集團投資顧問公司有獨創的Consciousness Action Result（CAR）評分系統，透過CAR的系統來評估政府及企業在ESG各項目執行的成效，更精準量化ESG因素，可更完善分析基本面，讓國內投資人有機會參與如私人銀行等級般的永續投資策略。（新聞來源：工商時報─記者黃惠聆／台北報導）