增量突破下降階梯短壓 業已蓄積挑戰新高力道
‧日盛投顧 2009/09/17 08:12
1.台股於上週創波段新高後拉回整理三日，以十日線7200 為防守點，週二在電子龍頭股轉強下，大盤收復升五日線多方再度掌控優勢。週三台股換手拉升金融、塑化等權值股，國台辦記者會也帶動ECFA 概念股走強，大盤延續前一日漲勢，收盤上漲93 點並拉高期指結算價，成交量則擴增至1326 億。
2.短線分析：本波自9/7 創波段新高，於9/10 見到7507 高點開高走低的長黑大量後拉回整理，三根K 棒以"下降階梯"整理型態拉回，正逢十日線7200 支撐，並守住9/7 軋空低點7169 點，9/15(週三)出現日出陽K線增量攻擊，同時挑戰極短線雙陰包陽線的7355 壓力，已化解下殺賣壓，成交量則遞增至5 日均量1100 億以上的1321 億，說明多方上攻的企圖心，並蓄積再度挑戰7507 的力道。
3.波段分析：本波大盤走勢自六月中旬6100 起依上升楔型走法，突破7084 新高來到7185 拉回6629，故依其等浪法則，目標有上探7715 的實力。依週線中線型態：3955 上漲以來在6071 至5571 拉回換手，故目標將往7680 以上挑戰。惟須留意月線型態，自3955 上漲以來月KD 指標業已自20 底下超賣區越過中軸，九月將突破超買區，因此暗示十月將為空頭抵抗月，亦即九月衝高後應防長線的解套賣壓。此研判經驗可參考3411上漲以來至6484 逢空頭抵抗後拉回長線修正的走勢。
4.類股結構分析：本週止跌回穩類股變化加快，量能未大幅擴增1600 億前將以類股輪動方式維繫人氣。國台辦今早記者會企圖消除達賴訪台的不利影響，並期待第4 次江陳會將依原定計畫進行；傳產股龍頭尤以塑化的台塑四寶、營建、資產股重獲買盤進駐。惟本波電子領漲股半導體代工、封裝、及NB 等龍頭股，週三僅華碩、廣達轉強。週二轉強的IC 設計週三除特定股龍頭熄火。金融股仍在MOU 的期待下展現強勢力道，惟量能尚不足。而櫃台指數本為本波弱勢族群，而週三在太陽能股表現下帶領突破波段新高，補漲意味濃厚，惟太陽能產業基本面尚未扭轉，以跌深反彈看待。週三又有瑞信科技論壇登場，除討論NB 銷售與半導體景氣外，受邀的IC 設計股為主要廠商，此為短線看盤的重心並為外資多空的指標。
類股分析
(1)NB 及零組件：NB 需求在3Q 是透明度較高的產業，手機則有轉機。Nb 族群指標暫看2382 廣達與2353 宏碁，廣達週三率先電子指數創新高，5 日線72.8 為極短支撐。華碩離高點58 僅咫尺之遙，可視為指標。週三資金有擴散到主機板的現象，惟以短線看待。NB 零組件電池為法人續強指標，6121 新普、3211 順達皆創波段新高，持強續漲。
(2)面板族群：上游偏光板、聚光板與擴散膜為攻擊重心。其中背光模組6120 輔祥守住前波頸線26.8，在Q2虧轉盈題材下，短高可期。8240 華宏光學膜需求成長，下半年大陸新增生產線可續成長，短線以十日線為支撐強弱點。3557 嘉威本波過高即回，可留意月線43.2 支撐。觸控面板持續增溫，指標股3622 洋華週三長陽棒走勢確立，370 支撐頗強。中台兩地將聯手制定中文電子書規格，原亞馬遜與索尼供應商8069 元太，上週連續滾量大漲，拉回守住上升缺口47.25，未破48.9 多方持續。短線仍可留意指標2352 佳世達、6143振曜。振曜出貨歐洲通路商並預期下半年新客戶加入，出貨可望成長3 成以上，可留意73 極短線強弱點。
(3)LED 光電：晶電GDR 引發超額認購166%，並傳豐田合成可能入股，雖然折價近7%發行但股價強勢大漲。連續兩日增量季線90.8 支撐更穩固，增量可望挑戰109-103 的下降壓力線。在LED TV 訂單加持下，晶電與3061 璨圓訂單滿載，燦圓沿10 日線41.9 盤堅。2499 東貝、2393 億光產能已被三星包廠，億光週三突破五日線後100 元為續強分水嶺。東貝以十日線50.6 為參考。
(4)IC 設計：2454 聯發科八月營收121 億創歷史新高，九月傳出可能回軟，股價回測月線487 留下513 的短壓，突破513 可望再度轉強。瑞信論壇邀請的2454 聯發科、3227 原相、2458 義隆電、6286 立錡週三股價相對強勢。觸控IC 設計原相與廣達合作的光學觸控產品於8 月已開始小量出貨，9 月將成長可期；5471 松翰亦傳出送Windows 7 認證中，股價兩根大量突破底部盤局。2458 義隆電與美商微晶片公司訴訟勝訴後，將推出多款8 位元微控制器，週三雖然挑戰季線失利，不過底部出量站穩短中期均線反壓，可留意47 支撐。6286立錡切入韓系客戶訂單，LED 驅動IC 客戶訂單持續增加，目前僅缺攻擊量以月線260 為防守點，可留意單日量突破4500 張的攻擊要件。
(5)金融證券：金融指數尚未站穩前波7/22 高點864.55，週三雖然個股表現，但類股量能不足，ECFA 有機會於10 月啟動協商先以消息面解讀，並僅個股表現看待。其中2886 兆豐金為龍頭指標，維持5 日線19.3 強勢漲升。2881 富邦金離新高35.8 不遠，證券股中2885 元大金、6008 凱基證都是可留意的標的，十日線23.4和15.8 支撐頗強。
【策略】
傳產塑化、金融仍引人氣，因此電子股權值股尚未發揮攻擊力道前，僅為類股輪動架構，故應避免追高殺低。惟多方攻擊企圖心頗強，因此題材股：NB、光電LED 及觸控面板零組件及IC 設計，可逢回做多，中概仍與上證連動，可逢低買進，資產則宜區間操作，變盤量留意1795 億以上。
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