買盤穩固短多續攻 台指謹慎樂觀看待
‧永豐期貨 2009/09/16 17:23
「大盤走勢」：
受惠於美股持續走高，激勵週三台股買盤進場追價，八大類股齊聲上揚，其中塑化類股單日漲幅達2.1%表現最為亮眼，機電、造紙、營建與金融類股也有1%的漲幅，盤面上短多氣氛相對濃厚，帶領指數放量上攻，收復7400點整數大關。而籌碼面受到台指進行本月份結算影響，三大法人同步站於買方，外資買超幅度達 115.14億元，最終三大法人合計買超132.76億元，週三多方追價積極，推升加權指數上漲93.98點，收在7440.24點，成交量擴增348億來到1326.32億元。
「期貨走勢」：
台指期週三續漲88點，收在7444點。價差方面，九月台指期正價差收斂至3.76點，電子期正價差0.66點，金融期轉為逆價差0.48點，摩台期轉為正價差0.34大點。
週三進行台指期九月份契約結算，從週二午盤過後先拉一波漲勢，來到週三受到美股持續反彈的激勵，台指期延續前日漲勢多方積極挺進，早盤在跳空開高之後，一度遭到空方攻擊，但隨即在買盤穩固之下再度震盪走高，盤勢由多方掌控，尾盤順利拉高以7445點進行結算，結算價與八月分相比，單月漲點達 650點，九月份多方大獲全勝。從技術面來觀察，週三所收的小紅k帶有長下影線，顯示目前多方抵抗力道依舊強勁，高檔震盪消化賣壓過後，指數再次向上挺進收復7400點，收盤價再創新高，日kd也有回穩的跡象，盤面上可以謹慎樂觀來看待，7500點附近需留意賣壓，建議維持低進高出短線操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節淨多單954口，目前淨多單總部位降至6,972口，特定法人轉為增加淨多單954口，淨多單部位升至8,074口，三大法人於現貨市場買超百餘億元，於期貨市場佈局582口淨多單，最終三大法人淨多單總水位升至5,721口，整體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場操作依舊相對分歧。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，十月份買權集中在7400～7800點；賣權部份集中在6800~7100點。未平倉量的部份，買權OI升至 109,935口，最大序列向上來到7800點，水位為21,957口；而賣權的OI升至143,849口，最大序列同步向上來到6800點，水位為 16,054口。未平倉量put/call ratio降至1.34，籌碼面多方仍較佔優勢。而隱含波動率的部份，十月契約買權平均隱含波動率由25.94升至26.65，賣權平均隱含波動率由 29.30升至30.05，買賣權波動率同步回升，選擇權操作上維持逢低佈局買權多頭價差部位。
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