2020-08-20 20:36 聯合報 / 記者戴瑞瑤／台北即時報導金管會




投資人買境內基金，除內扣的管理費，未來恐會再被收取「績效費」。投信投顧公會近期通過，境內基金可以參考國外基金收取績效費，也就是當基金賺錢時，基金公司可以從淨值中收取一定比例的績效費用，但若隔天賠了，就必須將績效費還給投資人，但全案還須經金管會同意。

投信投顧理事長張錫今表示，投信投顧公會近期已通過，境內基金可以收取績效費，收取的公式與機制，初步規劃是從每日淨值來算，從淨值內扣，收取的公式由各基金公司自己決定，但最高不得超過20%，且必須揭露在公開說明書中，供投資人參考。

張錫指出，績效費是按照每一天的淨值去計算，然後到每年底會結算一次，也就是投資人當天被收取的績效費，是以365分之1來計算，以絕對報酬來計算，基金如果賠錢了就不會收取績效費。

張錫舉例，假設今日某檔境內基金淨值賺10%，該基金公司訂定的機制是，績效超過大盤的6%的部分就開始收取績效費，因此這檔基金淨值多出的4%部分，就會被收取績效費，但因為規定每檔基金收取的績效費不得超過20%，因此4%乘以20%，今天績效費就是收取0.8%，但若隔天跌了，績效費就要還給投資人。

金管會證期局表示，投信投顧公會確實最近有建議開放境內基金收取績效費，但目前還沒有收到公文，會在收到公文後再行評估。目前已有部分境外基金有收取績效費，因為境外基金是依當地國家的主管機關規定進行，但其實境外基金有收取的檔數比例也不高，目前境外基金共1009檔，只有50檔有收績效費，比率並不高。

投資人是否買單？張錫表示，並不會每一檔境內基金都收取績效費，有收取績效費的基金，都會在公開說明書中揭露，投資人可以自由選擇有收取績效費或沒有收取績效費的基金。目前初步規劃，會先從幾檔目前市場上很知名的「明星型」基金開始，並不是每一檔基金都適合收績效費，像固定配息型基金，可能就不見得適合收取績效費。
境外基金金可金管會