華冠投顧｜資金行情無懼軍演 個股表現
日盛投顧 2020.08.17
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文/華冠投顧分析師謝宗霖
7/28巨量長黑以來，市場一直擔心盤勢是否會高檔反轉，對空方來說，上周五(8/14)應是最好的機會，中共要在台海南北二端軍演，政治性的武嚇是最好讓股市下跌的理由，不過以結果來看，不跌反漲，收在12795點，仍在之前歷史高點12682點之上，用技術面來解釋就是過高後的整理，相對高檔，震盪難免，但市場資金充沛的事實短期無法改變，錢很聰明，會自己找出路，指數就算不漲，題材股應會繼續表現。
多數的資金追逐少數強勢的族群，且產生擴散效用，PCB載板三雄，欣興、南電、景碩等從年初的基地台、伺服器擴大拉貨動能，到7月20日的日系玻纖布大廠日東紡(Nittobo)傳出火警，讓市場認為原本供需就相當吃緊的結構，會再產生原料短缺問題，外資也連續調升目標價，短線乖離大，市場在討論能不能追的同時，瀚宇博、健鼎等本益比不高，後續又有個別利基題材，法人的資金開始進駐，有望落後補漲。
太陽能為投機指標，有的上半年轉虧為盈，有的Q2單季轉盈，具像想空間，愛地球是共識，政策面又主導，也是拜登主要政見之一，茂迪上周五漲停後，一檔接一檔速度拉抬，茂迪、元晶、安集、聯合再生等，投機還是轉機見仁見智，但股價活潑且趨勢走多是不爭事實。

NB相關中，廣達上周五差點漲停，國外疫情仍很嚴峻，就算停課也不停學，遠距教學載具持續大賣，NB經歷Q2的旺季，Q3續旺以及Q4也有望維持營收高檔，各大廠的法說也都很樂觀，除廣達外，零組件個股也有資金卡位，剪刀腳鍵盤及散熱最明顯，精元後，科嘉-KY接棒表態，散熱的部分觀察力致及建準。
9月初觀察蘋概股營收，年底蘋果的新機，市場應不會放過這個題材，7月份多數蘋概股數字都不優，主要是iPhone遞延數週所致，但8月開始營收應會陸續走高，有機會旺到明年Q1，屆時觀察誰先表態。
指數不見得大漲，但撇開指數及大型股，族群輪動及個股表現一直持續，年底還有Mini Led的題材加入戰局，多方不缺可用之兵，短線雖有軍演干擾，國安沒退場的情況下，也即是有軍演以及有護盤。
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