籌碼仍有利於多方 盤勢預料偏向震盪盤堅
‧日盛投顧 2009/09/10 08:08
1. 美股受惠於商品價格上漲帶動商品股走高，奇異電器獲調升評等以及併購傳言激勵大漲，道瓊出現壓回測試月線支撐後連三紅的持續彈升，Nasdaq 也觸及近一年高點，亞股週三卻未能受美股激勵而多以平低盤開出，台股開盤小漲31 點，但只衝高至7363 點即受獲利回吐賣壓拖累，量縮價跌，終場指數下跌63 點，收在7250 點，成交量略縮至1370 億。
2.技術面分析：雖然大盤季線週四即將扣抵6/18 日6100 低點，從季線扣抵來看，指數的上漲仍未結束；但由月線扣抵來看，週四將扣抵8/14 日7132 的回檔高點，顯示短線難免震盪，在均線扣抵訊號多空雜陳中，要格外留意成交動能，只要多方人氣不退卻，預料指數的目標7686 點仍有機會達成。但多方的漲勢規劃仍需提高風險意識，除了指數與年線的乖離已擴大至三成以上，且依據過去年線翻揚後，平均漲升的天數計算，時間的轉折將在週五進入闗鍵，因此預料台股將要進入7300-7600 的區間，勢必不同於8/27 日脫離季線測試後的急拉強勢，預料將偏向震盪盤堅的趨勢出現；週K 線目前正面臨144 週7308的均線反壓，即使量能持續放大可充份換手，惟週KD 在指數二次高點7084、7185 出現背離，儘管隨著指數創新高後可望化解，但週KD 若未能續強對多方來說仍有疑慮。
3.籌碼面分析：9 月份以來三大法人買超台股最積極的仍是外資，尤其週二外資單日買超逾百億，顯示外資此番看法與作法趨於一致(瑞銀看好台股今年8000 點、明年9200 點)；而資券部份，融資一改7-8月減碼的保守操作，9 月份積極增加持股，目前融資餘額2078 億，增幅仍未超過大盤漲幅，籌碼仍有利於多方。
4.類股結構分析：週三營建與電子出現獲利回吐，僅水泥、食品、造紙維持紅盤。留意電子壓回相對較弱：指數尚守穩於週線之上，但電子指數已壓回週線，頸線292 附近支撐不宜失守；金融指數本波反彈沒有融資青睞，740-843 漲幅接近14%，融資不增反減，對於上檔反壓區850-860 點的突破，壓力相對沈重；傳產則留意防疫概念股、災後重建概念股(營造、鋼鐵、水泥)，相對強勢的指標股部份則可留意塑化(聯成、華夏、國喬)、不鏽鋼 (新鋼、大成鋼、千興)等。
類股走勢分析：
1.防疫概念股：新流感疫情不斷升高，四日內已有4 人死亡，累計死亡及住院人數不斷衝高，激勵近日陷入整理的生技類股再度獲得買盤青睞，盤中類股漲幅逾2%，原料藥、溫度計、口罩皆為防疫概念股的指標，週三強勢的包括永日4102、晟德4123、生泰1777、毛寶1732、花仙子1730、康那香9919、美克能4703。由於克流感可治療H1N1，國內有能力生產的藥廠及原料藥廠，包括中化1701、永信1716、生達1720、永日、生泰等將受惠。口罩、防護衣等清潔用品類股則有康那香、恆大 1325、美德醫9103、毛寶、花仙子等，而醫療耗材、體溫計則有百略4105、紅電醫1799、太醫4126 等。其他還有晟德感冒葯水以及葡萄王1707 等保健食品也因產品可提高免疫力，受到市場矚目。
2.營建資產股：瑞信證預估明年房價將上漲15％，提出資產四劍客台肥1722、華固2548、長虹5534、太子2511，但股價大多都在週二激情後(新任副閣揆帶動的航空城+營建資產股勁揚)出現震盪走低，尤其航空城概念股在一日慶祝行情後，週三大多出現爆量震盪，僅5607 遠雄港(92 年取得BOT 經營權50 年實質受益)尚能一價到底，委買鎖6.9 萬張，2607 榮運(南崁有7.5 萬坪土地初估市價逾百億)則爆量漲停敲開，雖未能收高但留下影線，5609 中菲航、2613 中櫃皆收黑K；短線在題材利多的續航力不足下，仍不建議追高。
3.網通：6152 百一8 月合併營收6.70 億較上月成長7.72%，受惠於占營收比約六成的STB 視訊轉換設備所帶動，在訂單持續增加下展望第四季營運可望創下營運高峰。另外美國LNB 訂單回升也優於預期，6285 啟基週二強勁填權後交出第二根漲停，2485 兆赫在股價連續留上影線的壓力下，雖然衝高但無法守穩66.8 元高點，顯示前波高點67.4 元的解套賣壓仍未化解。
4.八月營收業績股IC 設計+LED：八月營收（截至9/8 日公布為止）創新高個股共有27 檔，其中以IC設計和LED 為主，瑞昱2379、晶電2448、東貝2499、佰鴻3031、璨圓3061、聚積3527、力積3553、太欣5302、立錡6286、致新 8081、群聯8299 等。由於攻進三星LED TV 供應鏈，晶電、璨圓、東貝營收持續衝高，電子旺季來臨加上進入聖誕節前提貨旺季，消費性IC 設計業及晶片組8 月繳出亮麗成績，晶圓代工也傳出第四季營運將優於法人預期。
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