2020-07-22 02:11:49經濟日報 記者高瑜君／台北報導

合庫投信董事長林柏裕昨（21）日指出，後新冠疫情時代，投資風險愈來愈大且低利環境將持續維持不短的一段時間，此時，投資人投資金融商品在重視效益的同時，也要能抗波動。


圖／經濟日報提供


合庫投信昨天舉行「低利率時代，錢進短年期、抗波動新契機」投資展望說明會，為27日要開始募集的合庫美國短年期高收益債券基金暖身。

林柏裕自己有30多年的投資經驗，但是，今年的情況是他前所未見的。

他說，新冠肺炎疫情影響廣泛，台灣受疫情影響相對較小，主因在於超前部署，而超前部署不僅用在防疫上，投資理財也是一樣。

在疫情席捲下，全世界政府、央行為挽救經濟，大量發行貨幣，造成利率持續下探，多數國家來到零或負利率，在低利情況下，愈安全、愈有價值的商品會愈來愈貴，甚至會買不到。

林柏裕認為，未來的環境，利率可能會愈來愈低，且這樣的水準將會維持很長的一段時間。在這種情況下，大家對於高收益會愈來愈追求，但考量經濟風險也變高，具有高收益、低風險的產品會是未來趨勢以及主流所在。

合庫投信表示，面對後疫情時代及金融市場的不確定性，加上低利率環境，投資人應及早做好資產配置的超前部署，在投資建議上優先選擇存續期間短、波動度相對低的美國高收益債券，兼顧投資收益與風險。

看好美國短年期高收益債市投資機會，合庫投信與AXA保險集團旗下短年期高收益債券投資專家–安盛投資管理（AXA Investment Managers）攜手合作，推出兼具短存續期間、創造現金流及風險分散三大優勢的合庫美國短年期高收益債券基金。

進一步來看，該檔基金投資流程採ESG策略嚴選體質相對佳與現金流穩定的企業，讓投資人可以用接近公債的波動度去換高收益的報酬，持有200~300檔債券且嚴控單一產業最高比重，避免過度集中而造成違約率升高及流動性不足的風險，且能源產業的曝險部位相對較低。