2020-07-18 06:13:23經濟日報 記者蔡靜紋／台北報導


時序進入下半年，社會新鮮人進入職場後即將領到人生第一份薪水，屆時不妨踏出理財第一步。曾經有位進入媒體工作的社會新鮮人，投資一檔基金長達十年，出場時累計報酬率僅2％出頭，事後檢討原因，是當初選擇歐元計價，雖基金本身績效很好，卻因歐元那些年不爭氣而吃掉報酬率。

投資基金有哪些常見迷思呢？瀚亞投資副投資長林如惠列舉新手三大迷思，一一破解。

一、每種基金都適合定期定額？

對新鮮人來說，利用定期定額投資以股票型基金最適合，因股票型基金通常漲跌幅度較大，趨勢輪動相對快速時間也較長，只要持續透過定期定額申購，長期下來，可於低檔時累積較多單位數，只要市場翻多，就有機會獲得亮眼報酬。

反觀債券型基金則因為特性使然，波動度比股票型基金還要小，亦不像股票市場可能在短時間出現明顯的高點跟低點，所以無法展現定期定額「分散投資成本，利用低檔加碼」的優勢；除外，剛入社會的新鮮人通常手上可動用資金有限，建議以有機會挑戰較高投資報酬率的股票型基金為主。

二、投資基金愈久效果愈好？

金融市場並非永遠都是多頭走勢，持有愈久並不能保證報酬率愈好，甚至可能會因為投資太久，卻因績效不如預期，導致不甘心出場的現象，因此建議社會新鮮人開始投資之前，一定要了解時間是累積投資報酬的關鍵，不過，選對標的同樣重要；因此建議新鮮人應定期檢視投資組合狀況，如發現與預期有大幅落差，應了解原因並進行調整。

三、外幣計價級別績效比較好，應該買外幣級別？

外幣計價級別績效差別主要來自於匯差導致，舉例來說，若投資人民幣計價的美國高收益債券，當人民幣兌美元貶值時，該幣別基金報酬率就會高於美元計價的美國高收益債券基金。而影響匯率走勢的因素非常多，所以，建議社會新鮮人應該重點著眼於投資標的本身的資產潛力。對新鮮人來說，要同時掌握匯率、市場變數的困難度相當高，所以如果沒有該外幣的實質需求，為了避免匯率干擾，建議新鮮人在投資基金時，仍是以新台幣與美元計價級別為主。