2020-07-17 02:22:56經濟日報 記者王奐敏／台北報導


退休金規劃一直是國人重視的議題，勞保新制上路後，退休替代所得較不確定，自己存退休金的需求持續增加。法人認為，在美國被視為存退休金主流商品的目標日期基金，可因應退休時間的靠近，調整投資部位，達到配合退休制度跟需求。

目標日期基金在美國被視為儲備退休金的主流商品，主因其設計規畫只需要透過一檔目標日期基金，就能依據距離退休時間的遠近，調整資產配置跟承受風險。根據晨星統計，美國目標日期基金管理資產已經突破2兆元大關。

台灣目標日期基金相對國外起步較慢，主要是2018年起由富蘭克林華美跟貝萊德投信開始推動，2019年國泰投信也加入，目前國內已成立目標日期基金共計九檔，今年瀚亞投資也推出首檔目標日期基金。

目標日期基金的主要特色，為基金投資組合會隨時間過去調降承受風險，目標日期基金成立初期，持有高波動資產如股票的比重較高，但是會逐步轉換至低波動資產，像是政府公債或短債，而且預設投資期間較長，大多基金到期日期為10年、20年，甚至30年之後。

上周開幕的瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金是新一代目標期基金，結合目標日期基金與債券持有到期的雙重特色。一方面擁有目標日期隨時間進展調降投資組合風險的機制，另一方面又有債券持有到期可以訂定較明確收益之優勢；至於持有的三大資產，分別為投資等級債持有到期、M&G收益優化基金，以及特別股基金或 ETF，債券持有到期部位100%為投資等級債，且超過三分之二為成熟國家債，可望在多變的金融環境中，有較穩健的表現。

富蘭克林華美投信認為，儘管會擔心市場波動，但要做好退休理財規劃，首要目標是「控制風險」，避免投資組合曝險於過大的波動度中，不妨搭配紀律式投資「目標日期基金」，以定期定額簡單的方式來做理財。