逼近前高7185 震盪加劇但盤堅向上趨勢未變
‧日盛投顧 2009/09/07 08:36
觀察重點：
1.由於美國零售商的開學銷售僅屬溫和，週五公佈就業數據8 月份失業率雖飆上26 年新高，單月就業人口僅減少20 萬做又為1 年來最低；美股開盤後在科技股帶動下走強。亞股近期表現已較美股抗跌，週五普遍以平低盤開出，台股則延續前幾日的強勢，開盤上漲62.59 點，但由於逼近前高7185 點，大盤開始出現明顯震盪，終場在電子股帶動下指數仍上漲48 點收在7153 點，成交量持平於1370 億。
2.技術面分析：台股於9/1 拉出長紅K 棒後，單日量能連續四天在10 及20 日均量之上，屬量增價揚的多頭格局，與之前上攻7132 量價背離結構明顯不同，而主導短線走勢的10 及20 天均線扣抵值，已於9/3 分別扣抵到7132 回檔低點(8/21 6629)，及7185 首波修正低點(8/6 6775)，所有短中長期均線皆走揚，有利短線指數續揚，7185 點前高應可順利突破；週線部份，連續二週守住8/21 週收盤6654 點，而且週五收盤7153點，週線大漲343.27 點，「雙陰包陽」回檔型態被化解，多頭明顯佔上風，KD 指標部份，K 值再度轉強，本週(9/4)向上與D 值形成黃金交叉，指數有機會再攻高挑戰上升趨勢反壓在7250。
3.籌碼面分析：大盤在先前的季線攻防戰之中，儘管大盤指數表現不佳，但委買張數始終大幅領先委賣張數，盤中領先張數一度達64 萬張以上，顯示低接買盤不弱，之後隨即看到大盤快速站回月線及季線之上，但隨著大盤逼近前高之後，週五盤中的委買及委賣張數已互有領先，顯示大盤未來急漲可能性降低，過高後震盪難免；而資券部份，融資連續三天增加金額都接近20 億元，為6/6 以來首見，人氣回溫下，大盤量能亦逐步增温，只要融資與量能持續温和放大，指數將持續盤堅向上。
4.類股結構分析：大盤尚未突破前高7185 點，但電子指數已於9/2 領先過前高291.57，主流地位明確，電子低點出現在97/11/21 的146.74 點，漲幅一倍位置在293.48 點，頸線反壓則接近300 點整數大關，屆時電子都將出現明顯震盪；金融指數在5/5 與6/16 所構築的橫檔頸線區736-740 獲得支撐，並於週二站回月線之上，在量能無法有效放大前，成為主流機會不高，指數只能溫和盤堅。
類股走勢分析：
1.金融證券：大盤量能緩步增温，成交量連續四天放大至1300 億以上，目前台灣證券市佔率前三大為2885元大金、6008 凱基證及2854 寶來證，週五股價在金融類股中表現相對強勢，2885 元大金站回季線，上檔反壓在23.85 元；6008 凱基證受到外資套利賣壓影響，股價自高點以來修正了近25%，近期外資賣壓趨緩後，股價已止穩，站穩季線才有機會轉強。
2.記憶體：群聯第三季營收可望維持高檔，季營收應有二成成長幅度，平均毛利率也可望維持在13-14％間，單季每股獲利將不比第二季的3.1 元差，受惠新接單與第三季營運基本面持續看好，週五股價強勢漲停；此外，3260 威剛、2408 南科都有強勢表現。
3.IC 載板：8046 南電公布8 月營收26.2 億元，較7 月成長1.79%，續創2009 年以來單月新高，週五股價攻抵漲停價位121.5 元，完成填權息，但目前評價未明顯低估，故不宜過度追高。南電的強勢同時帶動同族群個股走強，包括3037 欣興、2446 全懋，以及3189 景碩漲幅也都優於大盤漲幅。
4.PCB：6108 競國台灣母廠以NB 板為主，中國廠則跨足光電板領域，第3 季以來，隨著PCB 產業進入傳統旺季，加上景氣衰退趨緩，競國當季產品能見度逐漸提高，7 月單月EPS 達0.48 元，且上半年EPS1.77 元在PCB 股高居亞軍，週五開盤即跳空漲停，創下4 年半以來的波段新高，可沿10 日線偏多操作；3044 健鼎為PCB 中的獲利王，週五股價出量漲停，有機會突破前高83 元。
5.高價電子：國際大廠Vodafone 9/3 宣佈，與2454 聯發科建立策略合作夥伴關係，其歐洲最新上市的兩款新機，將採用聯發科的手機晶片解決方案，激勵聯發科股價週五再創新高，已連續四天守穩500 元大關，月線未跌破前可偏多操作；2498 宏達電不畏增資股出籠，週五大漲20.5 元，創近三個月最大單日漲幅，惟短線營運未見重大轉機，不宜追高。
建議及策略
台股量能逐步增溫，融資與量能持續溫和放大下，指數將持續盤堅向上，惟逼近前高7185 點震盪難免，仍須避免過度追高，選股以具備實質業績題材，半年報表現佳及下半年營運動能強個股為首選。
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