陳朝燈：六大驕傲類股 錢景可期
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】 2009.09.06 03:54 am
台股上周價量俱揚，施羅德投信投資長陳朝燈指出，內外資金歸隊，加上中國大陸股市止穩，台股有機會在9月中前結束修正。
受到八八風災、H1N1疫情擴大與中國實施宏觀調控等變數影響，台股震盪盤整期間原本可能拉長。不過，同時也是施羅德台灣主動基金經理人的陳朝燈說，內外資金逐漸歸隊，加上中國鼓勵民間投資的「溫20條」等新政策、放寬單一合格外資機構投資人（QFII）投資陸股額度到10億美元，再度讓陸股與台股止穩。
原本中國政府針對鋼鐵、煤化工、風力發電與太陽能產業進行產能的宏觀調控，造成陸
股波動劇烈。陳朝燈表示，台股與上海證券綜合指數連動係數高達0.85-0.9區間（1為百分之百正相關），陸股近一個月來回跌，也牽動台股敏感神經。
不過，最近中國為了鼓勵民間投資、驅動經濟成長而推出「溫20條」新產業政策，陸股回漲。陳朝燈樂觀預期，台股修正不至於拉長至9月底，有機會在最近回漲。
陳朝燈解讀，上半年台股走的是五大趨勢行情，包括稅制改革、兩岸和平紅利、新一輪消費與投資風雲再起、國際級的競爭優勢、投資價值再生等。不過，現在已經進入「六大驕傲」類股各自表現階段。
陳朝燈說，六大驕傲類股指的是台灣具有發展前景的六大產業，包括觸控面板／面板、新產品應用（電子紙、互動式遊戲機）、創新傳產（資產、營建、中概）、Windows 7／Wimax（作業系統與無線網路升級）、替代能源（發光二極體LED、太陽能）、小筆電（Notebook／Netbook）。以觸控面板與新應用概念的產品來說，新型遊戲機推出、Windows 7上市和電子紙應用面不斷擴大，陸續吸引投資人目光。陳朝燈評估，六大驕傲產業8月起已展露頭角，預期六大產業吸金能力將延續到明年第一季。
市場擔心9月美國返校效應不明顯，可能拖累年底耶誕節效應，陳朝燈認為這是多慮了。陳朝燈指出，返校效應不明顯，主要是因為Windows 7即將在10月上市，造成遞延消費。美國經濟尚未完全復甦，金融風暴壓抑了一年的消費，返校效應沒有完全浮現，但經濟基本運行能量仍有需求，耶誕節效應還是會出現，「絕對會有元月行情」。
從中長線角度來看，陳朝燈說，台股短期修正不見得是壞消息，因為股市適度修正，可降低寬鬆政策明顯轉向的機率。同時台灣與景氣基本面好轉的趨勢未改變，眼前的高點不是高點，對投資人來說，反而可以趁著第三季拉回修正，逢低布局第三季與第四季營運績效持續好轉的類股。
陳朝燈表示，科技產業復甦態勢明確，面板、筆記電腦、半導體、IC設計、周邊與零組件等族群，將在第四季前後創下營運新高。景氣循環產業如塑化、鋼鐵及生技產業等，也有機會交出亮麗的成績單。
【2009/09/06 經濟日報】@ http://udn.com/