2020-06-30 00:00:00經濟日報 記者張瀞文／台北報導

第一金投信指出，進入第3季，儘管疫情尚未平息、地緣政治衝突不斷，但經濟已邁開復甦步伐，建議投資人採取股六債四的策略，搭配定期定額、逢回加碼方式分批布局。



在股票部位，第一金投信看好受惠疫後消費型態轉變的無人經濟及公衛、醫療體系的轉型升級商機，包括人工智慧（AI）、機器人及自動化、金融科技、精準醫療等基金；債券則著重兼顧債信品質及收益水準的美國投資級債、富裕國家債或新興市場美元債基金。


第一金投信旗下擁有多檔AI基金，領先同業，這次疫情凸顯了這些基金投資主題的前瞻程度。今年來，第一金全球AI精準醫療基金大漲20.9%，在產業型基金中名列前茅，基金淨值登上歷史新高，建議配置兩成資金。

第一金全球AI精準醫療基金於2018年成立，目前醫療保健設備與用品股、醫療保健技術股都各占23%，生命科學工具與服務股則占17%。至於持股的掛牌市場，美國占58%最多，中國占16%次之。

第一金全球AI精準醫療基金經理人常李奕翰表示，精準醫療挾著AI、基因體學、大數據等技術，將醫療產業鏈從治療延伸到疾病預防、術後照護、健康管理，滿足疫後對於公衛、預防醫學升級的需求。

另外，消費型態轉變，AI是好幫手。第一金全球AI人工智慧基金去年初成立，今年來大漲19.8%，基金淨值也創歷史新高，建議也可配置兩成資金。目前基金的資訊技術股占七成最多，非核心消費也有約一成；美股占83%強。

第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰表示，這次疫情帶來消費型態的轉變，為了避免接觸傳染的風險，各種遠距及無人應用全都蓬勃發展，如線上會議、雲端辦公、遠距醫療、數位課程、影音串流、網路購物、數位支付、自動化生產、機器人倉儲和物流配送等。以ROBO全球AI指數成分企業為例，預估今明兩年獲利都有雙位數成長的機會，相關的AI基金，適合投資人中長期布局。

第一金的AI主題基金還包括全球AI FinTech金融科技基金、第一金全球AI機器人及自動化產業基金，建議也可配置兩成資金。第一金投信指出，儘管多數國家疫情趨緩，但無人應用已經讓大多數人及企業嘗到好處，預期這些創新科技應用在疫後將持續引領風騷。

雖然AI是長線成長題材，但第一金美國100大企業債券基金經理人許書豪表示，投資操作上，債券仍舊是不可或缺的資產。尤其看好美國投資級債及富裕國家債美元債，債信品質優於全球公債，殖利率更勝一籌，可藉此降低資產組合波動度，因應突如其來的黑天鵝風險，同時帶來現金流。

第一金美國100大企業債券基金是去年6月成立，目前金融債占20%最多，其次是核心消費債的15%、非核心消費債的12%，平均存續期間已調降到6.8年。如果選擇新台幣月配息級別，今年的年化配息率約2.3%~2.6%。

至於第一金全球富裕國家債券基金，則是在去年11月成立，以投資等級債券為主要布局標的，目前波斯灣國家所發行的債券約占四成。如果選擇新台幣月配息級別，年化配息率約2.5%。