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揚智本季獲利可望倍增
EPS衝1.2元 兆赫合併營收估逾27億
2009年09月02日蘋果日報
【劉冠吟、陳建彰╱台北報導】歐洲需求熱絡，STB（Set Top Box，機上盒）第3季業績持續走揚。兆赫（2485）之前努力開拓歐美新客戶的效應將在第3季逐漸顯現，第3季合併營收可望超過27億元，季增幅度約6%，9月會出現明顯轉機；至於上游揚智（3041）預期8、9月營收有機會逐步成長，第3季營收將超過14.5億元，季增達成長20%以上，獲利可望較第2季倍增。
需求熱絡
在機上盒大廠半年報中，兆赫以每股純益1.88元居冠，致振（3466）、百一（6152）則以1.16元及1.07元居2、3名。法人預估，兆赫之前努力開拓歐美新客戶的效應將在第3季逐漸顯現，第3季合併營收可望超過27億元，年增約兩成。兆赫表示，對於8月的看法較為保守，9月可能出現明顯轉機，從客戶給的預測推估，第4季不看淡，估第4季將較往年稍佳。
百一將朝研發邁進
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百一7月營收出現顯著成長，公司表示因受惠於歐洲、印度、東南亞市場出貨量放大，並表示本月對墨西哥市場出貨將有顯著成長。此外，百一今年也規劃整併中國生產線，可望有減低成本效益，百一也規劃以往幫中國業者代工IP-STB（Internet Protocol STB，網路協議數位機上盒），將朝研發邁進，未來將不僅限於代工的範圍。
受惠於中東及歐洲市場對STB需求熱絡，揚智第3季STB晶片接單能見度提高，預期8、9月營收有機會逐步成長，第3季營收將超過14.5億元，季增率成長20%以上，且揚智第2季提列與天工通訊訴訟費用，單季稅後純益降至2.13億元，第3季在營收持續成長下，預期獲利有機會較第2季倍增。
揚智表示，由於中東及歐洲地區對於STB的需求熱絡，加上其他產品線如PMP（Portable Media Player，可攜式多媒體播放器）、NB Cam（筆記型電腦鏡頭）出貨也將保持成長，對於第3季營收不看淡，據了解，揚智8、9月營收有機會逐月成長，甚至挑戰5億元水準，第3季營收將超過14.5億元，較第2季增加20%以上。
揚智第2季稅後純益達2.13億元，優於法人預期，單季每股純益達0.7元，第3季在營收持續成長，毛利率可望維持在50%以上，且不需提列業外支出，使得揚智第3季獲利有機會較第2季倍增，每股純益挑戰1.2元。
智易營收估增2成
另外網通股王智易（3596）昨召開法說，總經理李鴻裕表示，下半年歐洲電信市場已復甦，電信商需求回復正常，第3季各項產品皆平均成長，預估第3季營收約可較第2季成長20%左右，第4季則與第3季表現相當，毛利率持平。
此外，智易也和大股東仁寶（2324）合資成立子公司鋐寶，由仁寶出資52%，智易出資48%，由於鋐寶資本額僅1億元，於今年8月中成立，未來將負責與智易不同產品線。
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