留意三大題材 台股多頭趨勢不變
2009-08-31 工商時報 【魏喬怡／台北報導】
近期台股震盪加劇，幸好季線失而復得，加上整體總經面好轉，法人紛認為，短線來說，台股有望成為強勢整理格局。面對如此詭譎多變的局勢，本報特別專訪到今年來漲幅高達64％（至8/27）、位居台股基金中前茅的第一富蘭克林投信第一富基金經理人諶言。以下為專訪紀要：
問：中國股市的回檔，是否會影響台股中長線走勢？
答：中國7月製造業採購經理人連續5個月收在50擴張點以上，發電量、鋼鐵產業數據也持續向上，而中國第二季經濟成長率達7.9％，其經濟基本面遠凌駕其他經濟體，目前股市回檔乃技術性整理，不至於影響中長線發展，兩岸關係的日益緊密反而有助於台股後續走勢。
再者，台灣本島總經面也有好轉跡象。受風災影響，主計處最近下修對第三季經濟成長率預估0.5個百分點至-3.5％，但因預期出口及投資復甦力道持續改善，上修第四季預估0.3個百分點至5.5％，並預期2010年經濟成長率將由今年的-4％回升3.9％。
問：這波台股回檔，有哪些產業題材值得留意承接？
答：三大題材可以留意。第一、面板族群，日本地震造成康寧靜岡廠暫時停產，玻璃基板供給吃緊情況將延續，據外資預估，這波面板報價漲勢可望延續至11月，提升面板廠第四季的獲利預估。
第二、重建題材，行政院編列88水災重建預算，規模約1,000億到2,000億台幣分三年投入，預估國內水泥、鋼鐵與營造廠商為主要參與重建工程的業者，相關族群亦可望受惠。
第三、NB產業，NB一線大廠看好下半年出貨量可望提升，加上新機種比重可望提升，有助於相關族群獲利表現。
問：現階段的投資策略為何？
答：考量第二季財報好轉有助企業恢復資本支出，評估中長期經濟復甦趨勢不變，短期台股回檔有利逢低布局，選股方面會留意績優電子股和中概股。