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來源:股海煉金   發佈於 2009-08-27 18:03

2489年獲利應有3-4元股價偏低

本帖最後由 home59999 於 09-09-10 16:43 編輯
電視系統大廠--瑞軒科技(2489)今年第二季營收161.72億元,較首季成長5%,由於垂直整合效益顯現,加上成本控管奏效,第二季單季毛利率達15.26%,較首季的10.78%大幅提升。單季營業利益3.59億元,稅後淨利5.11億元,單季每股盈餘0.84元,較首季0.69元續增,同時也創2008年以來單季獲利新高。預計下半年在傳統旺季推升下,全年出貨目標可望達400-450萬台。
累計今年上半年,瑞軒上半年營收319.98億元,毛利率13.58%,營業利益6.56億元,稅後盈餘9.33億元,每股稅後盈餘1.53元。
瑞軒表示,過去3個季度公司不受金融海嘯、淡季,以及不景氣等等因素影響,業績保持成長。今年上半年瑞軒總出貨量超過200萬台,其中TV產品出貨量達190萬台,液晶監視器LCD Monitor出貨量15.5萬台。預估今年下半年出貨量將保持200萬台、或成長至250萬台,使全年出貨量(含TV和Monitor產品、品牌與代工)達400-450萬台既定目標。
展望明年,瑞軒預期,在瑞軒本身進行產能擴充、新產品開發與推出計劃加緊進行,加上全球LCD TV市場將持續成長等等因素推動下,明年出貨總量有機會挑戰700萬台規模(含品牌與代工)。
轉投資品牌VIZIO方面,根據iSuppli調查。去年VIZIO在北美市場電視銷售市佔率排名是第2名,今年首季以21%市佔率衝上第1名,第二季再度以21.7%市佔率,超越南韓品牌拿下冠軍。排名第二位是三星市佔率約21.3%。今年第二季VIZIO保持獲利、並呈現逐季成長趨勢。但因瑞軒係以成本法認列,因此VIZIO的獲利並未反映在瑞軒財報。2489年股價偏低,值得買,
真言 發表於 09-08-30 21:19 感謝支持
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謝謝!甘溫
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