《外資》廣達Q2表現驚豔，大摩喊進，目標價80元
2009/08/25 12:38 時報資訊
【時報記者張涵婷台北報導】廣達 (2382) 第二季財報不只驚艷市場，外資也掌聲一片，摩根士丹利證券今(25)日表示看好廣達，相信廣達2010年的NB出貨可以年增36%達4900萬台，約較市場預期多出10-15%，並指出廣達營運毛利率(OPM)表現亮麗且價值誘人，給予加碼評等，目標價由75元調升至80元，另外調升2009、2010年的EPS各12%以及7%。
廣達第二季財報繳出亮麗成績單，尤其營運毛利率(OPM)3.4%超越了摩根士丹利以及市場預估，為NB ODM之首。廣達對下半年的出貨有十分有信心，預估2009年全年NB出貨與去年持平，第三、四季則各有20%的季增率。但對於市場憂心毛利率走跌，摩根士丹利坦言，廣達在2010年的確會面臨較大的毛利率壓力，但廣達的成本降低動作以及經濟規模將有助於其減輕毛利修正的壓力。摩根士丹利預估，廣達2010年的營運毛利利率(OPM)可能會降至3%，低於今年第二季的3.4%，但仍舊高於市場預期的2.5-2.6%。
另外，花旗環球證券也展現了對廣達的信心，認為廣達具有維持毛利率的能力，且此次營收展望強勁，因此調升2009、2010年的EPS各7%、13%，重申對廣達買進評等，目標價則升至75元。其他包括巴黎證券給予買進評等，目標價由53元調升至78元，麥格理證券以及瑞信證券皆評表現超越大盤，目標價分別為77.3元、80元。