《外資》小摩維持亞泥加碼評等，目標價46元
2009/08/25 10:45 時報資訊
【時報記者郭鴻慧台北報導】摩根大通證券表示，亞泥 (1102) 上半年中國區獲利表現出色，下半年市場需求仍持續增強，因此維持加碼評等，目標價為46元。摩根大通證券表示，亞泥上半年中國區業績表現出色，中國地區的銷售量成長44%，但平均銷售單價和毛利雙雙下滑。下半年中國水泥市場需求仍將持續增強，價格方面也有上漲的機會，因此摩根大通證券維持亞泥加碼評等，目標價46元。
亞泥子公司亞泥中國上半年獲利出爐，上半年營收19.74億元人民幣，年增率46%，稅後淨利3.25億元人民幣，年增率則高達66%，每股稅後盈餘0.208元人民幣，獲利創同期歷史最高紀錄。若以目前亞泥對亞泥中國持股約68.2%，上半年亞泥認列大陸獲利達逾11億元台幣，同時也創下同期最高。
目前看起來，大陸的水泥需求在第3季慢慢升溫，亞泥在江西、湖北、四川的水泥產能即使在淡季也全產全銷，預估第3季公共工程逐漸釋出，第4季則為年底趕工旺季，整體市場會漸入佳境，價格環境也有機會走揚。