台指期 暫時化解週線及日線M頭走勢
‧元富期貨 2009/08/24 15:52
週一(24日)終場加權指數以6838.25點收盤，上漲183.45點，市場成交量為903.48億，另外，在集中市場三大法人的買賣超方面，週一 (24日)盤後，外資買超67.90億，投信買超7.88億，自營商買超5.66億，三大法人合計買超台股81.44億元。
台指期上週下跌465點，收中長週黑K棒，並跌破13週線，而週一大幅反彈，上漲212，暫時化解了週線及日線上M頭的走勢，而就日線圖來看，短線M頭的偏空走勢雖然化解，但季線即將扣抵6月初的下跌段，如短線未繼續走揚的話，季線恐將緩步下彎，那麼將形成短中期均線皆下彎的形態，恐就不利多方，但週一的漲勢順利將8月19日的空方缺口填補，表示多方並未完全棄守，應還是有機會跟上國際多頭的腳步來往上攻堅，但未來操作上，仍受國內外因素影響甚大，故操作上可以區間短線進出為主，另外，若以前十大交易人的台指期9月份未平倉量觀察，特定法人自換月以來，持有台指期的淨多單有緩慢增加，目前淨多單約7千口，可看出法人對台股的看法雖較上月保守，但仍偏多看待。
在電子期、金融期及摩台期方面，受到台股投資人信心低迷的影響，電子期上週同樣是連續5天收盤下跌，儘管週一(24日)在國際股市帶動下終於反彈站回5日均線，但成交量卻呈現背離現象，未來整體量能若不能溫和遞增，預料電子期反彈後維持在季線到月線間整理的機會不低，至於在摩台指方面，雖然上週受金融期拖累整體走勢比電子期弱勢跌破季線支撐，不過大摩成分股在週一強勁反彈後已扭轉續跌危機，週五(28日)結算前能不能突破並守穩250大關，仍看大摩電子權值股的反彈氣勢能不能延續，另外，金融期週一雖然同步大漲終結連續6天下跌的空頭走勢，但由技術線型觀察，金融期繼8/12季線翻空之後，月線也將在本週下彎穿破季線，未來金融期若不能連續大漲扭轉劣勢，9月份的金融期將以整理機會較高。
以選擇權的方面來看，上週換月後，9月買權未平倉大量仍維持在7000點以上，而賣權未平倉較大量在6500點以下的序列，而6500點的賣權未平倉量約2.1萬口，而以選擇權的PUT CALL RATIO來看，9月選擇權PUT CALL RATIO略低於8月時的合約，約在1.08，顯示換月後PUT的未平倉量大幅減少，下方支撐力道較上月薄弱，雖此數據仍高於1，但如果扣除賣權6000 點以下合約的未平倉量，PUT CALL RATIO將會小於1， 此數值有些失真，所以仔細觀察，多方其實並未佔多少優勢。
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