2020-04-20 02:01聯合報 國泰投顧總經理黃若蘭


國泰投顧總經理黃若蘭

市場瞬息萬變，投資人在投資股市時，總想要找尋完美的時間進出點，然而市場走高或反轉向下時，最常出現追高殺低的非理性行為。相較之下，能維持紀律投資的定期定額策略，反而能戰勝人性的弱點。

遭逢市場下跌時，許多人常有這樣的疑問：「我要停扣定期定額來停損嗎？」記得萬萬不可。這也是為什麼同樣是定期定額，有人大賺落袋，有人卻大賠出場，箇中差異有「三不原則」不可不注意。
第一，不怕跌，跌時購買，抓住反彈契機。多數人遇到行情波動，害怕虧損，因此只要看到報酬出現負值時，非但未增加投資金額或次數，反而選擇終止扣款，完全違反定期定額「逢低攤平」、「愈跌愈買」原則。當投資出現虧損時，反而應該勇於持續投入，才不會錯失低檔布局的契機。
第二，不停扣，長期投資，讓資產複利滾存。股神巴菲特曾說投資最強而有力的關鍵在「複利」，有紀律的長期投資，財富就會像雪球。有些菜籃族為賺買菜錢又擔心套牢，往往賺幾百元就急忙出場，卻忽略交易成本。若能持續扣款讓資產聚沙成塔，才有機會享受到長期累積的甜美報酬。
第三，不貪多，定期檢視，設定停利出場點。雖然定期定額不敗原則之一是持之以恆，但若能善用設立停利點，如百分之十至二十，適時贖回先前累積的獲利，反而能讓定期定額的投資效果持盈保泰。
選擇適合自己的基金商品，掌握「四要關鍵」：要高、要久、要穩、要簡單。長期而言，股票型基金的成長動能相對比其他資產類型基金強，要期望有良好的退休生活，適度擁有股票型基金是必要的。因為長期趨勢向上的股票型基金通常挑選具有全球強大獲利的企業。
退休理財是每個人的必修課題，隨著平均壽命延長，退休後開銷勢必增加，要準備愈早愈好。定期定額投資沒有訣竅，只要「聰明選對市場」、「精明執行停利」，加上「持續扣款不中斷」的耐心與「面對大跌不停扣」的勇氣，時間會創造價值。

巴菲特生活趨勢