mart 發達集團副總裁
來源:哈拉閒聊   發佈於 2020-04-08 13:28

千億級債券ETF 將誕生

元大投信、中信投信爭霸台股第一大債券ETF,兩家旗下最大「元大AAA至A公司債」、「中信高評級公司債」繼雙雙申請第三度追募,最新再啟動第四度追募,若取得增發核准,兩檔ETF最大募集額度都將擴大到千億元,也將出現首檔「千億級」債券ETF比拚。
主管機關去年開始嚴管債券ETF,使市場發展大者恆大。


經濟日報提供


今年沒有投信成立新產品,規模也急速冷凍,但大型產品仍持續茁壯。

投信投顧公會統計,台股掛牌逾百檔債券ETF,規模從去年底的1.3兆元略降至1.27兆元,前十大債券ETF比重卻從40%提高到42.6%,前20大產品也微幅增加到64.4%。
其中,領先搶進的元大投信和後起的中信投信,大型產品發展突出,特別是元大AAA至A公司債和中信高評級公司債,已經超越過往排行最大、更早成立的群益10年IG金融債,穩居前兩大債券ETF。在規模持續膨脹下,該兩檔ETF又同步在6日申請追募。
先前元大AAA至A公司債在去年10月獲准三度追募,募集總額擴大到800億元,不久中信高評級公司債也申請,並一度比下前者躍居「債券ETF一哥」。目前兩檔規模各有798億和742億元,因在外流通籌碼近乎用罄,雙雙申請總額擴增到千億元,也創下債券ETF首度四次追募紀錄。
法人表示,從經驗來看,若兩檔ETF都申請成功,不僅可能在數個月內達到千億規模,也將出現誰先挑戰千億債券ETF的紀錄。兩家都為此擬定計畫。
從產品內容看,兩檔ETF均布局投資等級債,配息率相當,元大AAA至A公司債成分債最新的平均票息率有4.1%,中信高評級公司債4.4%,最大差異是前者為季配息,後者改月配息。
中信投信公告後者將於20日首度進行月配息除息,每單位配發0.113元,年化配息率2.92%。此外,為讓投資人「有感」配息,中信投信還修約縮短該ETF配發利息時間至30日,5月15日就能領息。
另一方面,除元大、中信激烈爭霸,未來也不排除國泰加入,國泰A級公司債近期規模首破700億元;旗下債券ETF總規模2352億元,為業界第一。

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