<特別企畫>
台股震盪逢低布局5路財神
(469 期) 文＼陳駿宏

8月台股3件大代誌，一是MSCI調整台股權重，二是台股進入俗稱鬼月農曆7月的量縮期，三是上市櫃公司半年報的公布。在MSCI方面，台股權重不但沒有如預期調升，反而遭到調降，不過由於調降幅度不大，台股在MSCI新興市場指數權重由11.31％調降至11.29％，只要未來外資法人不要出現大幅且連續的賣超動作，對台股的衝擊性並不大。
其次，是進入鬼月，讓原本成交量就不大的台股，宛如雪上加霜，盤面上「小鬼當家」情況更加明顯，大型龍頭股盤整機率高，扮演撐盤角色，具業績成長的中小型電子股，以及政策作多的生技股，相對強勢抗跌，仍將會是市場的主流，並且突出的業績也陸續反映在財報上。
8月後台灣半導體大廠的接單明顯轉強，歐美市場消費性電子產品的需求有逐步回升跡象，因此上市櫃公司7月營收及半年報數字陸續公布，大多優於預期。以1~7月營收來看，仍是上游表現較下游為佳，創下歷史新高者，主要分布於零組件(NB、手機、面板與PC)、半導體(IC設計、通路)、宅經濟、資產營建、生技等5大族群，表現最為亮眼，部分金融與中概(食品、自行車、百貨通路)族群，表現也極為搶眼。
其中，零組件涵蓋主機板、連接器、電源供應器、被動元件、印刷電路板等領域，而上半年業績表現不錯的上市櫃公司，下半年營收動能可望持續成長，股價可能會出現震盪，但是仍表現出「強者恆強」的現象，不但是法人資金追逐的標的，更是投資人可以參考方向。
至於線上遊戲與資產營建兩大族群，雖然1~7月營收表現亮眼，但是前者隨著暑假旺季的結束，後者將進農曆7月，兩者都將進入業績的傳統淡季，個別表現可能差異大，未來若出現「淡季不淡」逆勢成長的個股，都是優先布局標的。
截至8月18日為止，上半年財報出爐約有60多家，相關零組件與IC設計族群營收仍然表現突出，獲利也都在水準之上。而累積上半年毛利超過40％以上者，包括鈊象(3293)、新日興(3376)、柏騰(3518)、台灣大(3045)、聚積(3527)、上福(6128)、聚鼎(6224)、驊訊(6237)等。