勞動基金悍 三策略大賺

2020-02-29 23:19經濟日報 記者江睿智／台北報導

勞動基金去年收益數達4734億元，收益率11.81%，雙雙創下歷年同期新高紀錄。去年勞動基金去年大豐收，是如何辦到的？

勞動基金運用局高層官員表示，勞動基金規模龐大，達4.2兆元，基本操作原則是分散、多元、長期布局；勞動基金去年創造好收益，正因建立長期部位、長期投資，才能收割成果。

2008年金融海嘯，勞動基金當年出現巨幅虧損，勞動基金運用局就開始思考要如何建立長期穩健布局策略。當時引進一套資產配置模擬系統，設算各種部位、配置，進而預測長期投資績效。

官員解釋，勞動基金是大部位資金，資產組合必須盡可能多元分散。包括國內市場、海外市場；除了全球市場，還要有區域市場、單一市場。投資標的除了股票、債券、還要如REITs或基礎建設的另類投資，也要有現金部位。目的都是維持投資組合多元。

至於這麼多市場、標的該配置多少，就是仰賴跑這些資產配置模擬系統。