【太平洋證券晨訊】買黑賣紅 不宜追價
2009/08/17 07:31 中央社
日期：2009年 8月17日
～盤勢分析
臺灣的天災點燃了鳳凰的浴火
近日油價意圖再度突破5週前新高點73.38美元，加上美元持續貶值的趨勢，原物料商品做為替代性投資的解決方案仍持續樂觀看待的條件下，各國用盡寬鬆的貨幣政策維持低利率決策，推升國際盤勢仍維持在高檔震盪，台股在外在條件利多下股價指數持續向上推升，週五再創單週新高價7132，呈價量齊揚之態勢。盤面重心因那斯達克與費半指數漲幅帶動以電子股為主，電子股成交比重維持高檔62.7%。加上災後重建概念族群仍強過大盤，其中，水泥、鋼鐵及營建等，同步大漲逾2%類股輪動中。電子零組件的連接器8月旺季高峰漲勢凌厲，主要還是看好Win7上市後的換機需求。儘管盤中多次震盪向下，但仍未破平盤之上的支撐，指數開高一舉突破7100點整數關卡，亦無暴量獲利調節賣壓，故沿著季線往上攻的基調未變。
觀察基本面，現階段重點電子族群價漲量縮，成交量能亦有轉往災後概念水泥、鋼鐵身上，為後市觀察重點之ㄧ。就產業而言，NB代工廠廣達最大客戶惠普明年新增訂單至50%比今年30%大幅提升，聯想新增30%委外訂單，比起去年訂單5% ，足足提高6倍，廣達可望成為全球筆電代工出貨量新高封測廠7月份營收表現實屬平穩，主攻高階封測及基板市場的矽品及全懋，7月營收約較6月微增1％左右；記憶體封測廠力成受惠於大客戶東芝提高NAND廠利用率、及爾必達DDR3新產能開出，7月營收較6月增加5.85％。至於LCD驅動IC封測廠頎邦，受惠於封測價格調漲15％至20％，7月營收暴增21.76％至6.1億元創歷史新高。面板部份，龍頭友達與晶圓代工廠龍頭台積電紛紛調高今年資本支出，設備廠包括廣運、漢唐、帆宣、盟立、萬潤、均豪、東捷及陽程等同步受惠。LED部份，受惠韓國三星推動使用LED背光液晶電視，帶動中國液晶電視品牌，趁勢推動LED背光的液晶電視，由於目前中國有5成以上液晶電視面板由台灣供應，若是中國投入生產LED液晶電視，台灣面板廠與背光模組廠將直接反應在業績上。PCB板廠部分，台灣大廠瀚宇博德和健鼎、定穎及金像電在近期出現大量的NB板訂單湧入的狀況，更進一步讓在進入第3季PCB廠旺季中的業績如虎添翼，而其中包括定穎及瀚宇博德針對CULV等新機增設的HDI製程，都將在本季完成進入量產。
台股14日大盤指數連兩日跳空價漲量增，上升格局尚未扭轉，並挑戰7100整數關卡，觀察日線，本週在相對低檔盤局四日後以長紅K現噴出帶量表態，預期短線仍持續向上推升。外資、法人因國際盤局勢明朗，操作上仍大幅加碼，指數有機會突破前波高點7185點。惟周五主流電子成交量縮，短線上仍需待量能增溫才能有利盤面健康向上推升，目前看法仍是高檔整理。籌碼部分尚為健康，中多格局尚未破壞，融資增幅追趕上指數後再變換角度，忌在此追空殺低。現階段暫以逢高獲利出清為第一選項。未來反彈力道能否持續主要還是觀察長紅K線成交量是否可以持續緩步增溫。
～投資建議
目前指數位置相對高檔，操作上建議選擇本益比高之題材性個股，產業輪動迅速，宜買黑賣紅，不宜追價。切記在此隨意券空個股，除息權旺季軋空風險較高。
～個股分析
欣技 (6160)
欣技在手持式資料收集器及資料掃描處理等工業電腦領域摸索多年，業務銷售人員對於目標市場的掌握度較同業高，國內尚無強力競爭對手，加上公司近幾年在新興國家市場著力頗深，成長力道高於產業平均成長率。
晶技 (3042)
2009年7月客戶端包括數位相機、手機、硬碟、網通產品等客戶的拉貨量全面提升。第3季的聯發科技出貨量看漲、並且7月單月合併營收突破107億元同時，台灣晶技的頻率元件出貨量也獲高度的看好。