2月下出現補庫存需求　看好5G、AIoT、自動化
記者 陳鑫 報導 2020-02-17


台股上週收11815.70點，守穩11800點，單週上漲202.89點，已站回季線及月線上。投信法人表示，台股反應新冠肺炎利空的最恐慌時期已過，不過，中國封城與疫情仍嚴峻，使得復工率偏低，電子供應鏈仍亂，所幸訂單目前仍未消失，而遞延的機率高，可逢拉回布局趨勢明確個股。

　　過去一週，台股持續關注武漢疫情管控進度，2月10日中國各省市開始陸續復工，但開工進度不一、加上當地返工率差異，導致供應鏈依然大亂。然而，隨著新增疑似病例人數的連續降低，指數受到正面激勵，族群輪動節奏明顯。

　　在資金面上，2月以來市場對於疫情的擔憂情緒，可從買賣超的動向上，觀察出市場悲觀的情緒正逐漸和緩。根據證交所統計，外資近一週回頭買超累積達46.73億元。若拉長時間來看，2月以來，外資累積賣超金額已收斂至20多億元。

　　統一中小基金經理人林世彬表示，台股反應武漢肺炎疫情利空的最恐慌時期已過，中國為了防止疫情擴散，仍在執行省城或小區的封閉管理，以及人員隔離政策，影響製造業與消費活動。隨著2月10日起人員陸續返回工作崗位，產線分批開工，廠商可客觀評估產能恢復情況，最壞的情況已經過去，買盤漸次回籠，中國上證綜合指數從最低點反彈逾8%，台股加權指數也反彈逾6%。

　　日盛基金經理人楊遠瀚也認為，中國各廠商2月上旬雖逐漸復工，但由於封城與疫情仍嚴峻，使得回工率偏低，電子供應鏈仍亂，消費也受衝擊，廠商2、3月營收受害大，。惟若疫情未再顯著惡化，則最壞情況已過，訂單目前仍未消失而遞延的機率高，可趁震盪期間布局後續產業趨勢明確、產品期待性高的相關個股。

　　林世彬進一步指出，相較於17年前的SARS，爆發之時並不知道疫情何時會結束，也不知道何時可研發出防治藥物，但現在全球醫療進步，在疫情控制及治療上都相對有經驗。經各國努力研發疫苗與解藥，目前已發現可望對抗這次新型冠狀病毐的藥物，進入臨床實驗階段，後續只要疫情不再擴散，供應鏈恢復正常，預估2月下旬有機會出現補庫存需求，可望出現第二季淡季不淡。

　　在投資方向上，林世彬建議，經歷此次疫情後，檢視產業中長期趨勢，廠商在製造、生產管理等環節，會更積極導入網路與工業自動化，甚至建置智慧工廠，帶動5G、AIoT、自動化等需求將會加速，相關族群長線看好。

【2020-02-17 卡優新聞網】