各位觀眾大家好，雖然今天美中達成第1階段的貿易協議，為股市帶來振奮，但是今天股市受到，美國商務部可能擴大華為的出口禁令，將出口門檻降低至10%，華為相關供應鏈受到此一消息的影響，呈現持續的回檔，至於代表人氣指標的OTC指數，在前期相對的弱勢的情況下，持續呈現反彈的格局。
從今天的盤面結構來看，景氣循環的被動記憶體、高價股則為今日的人氣的指標，PA跟載板，及電子權值則相對的弱勢，也是今天加權指數下跌的原因，整體而言，除了受華為消息面影響的個股之外，整體仍呈現類股輪動的，良好的格局。
美中貿易的部分，美中第1階段貿易協議如期的達成，中國在對美商品的採購，商業秘密，金融服務解決商業糾紛，關稅減免與貨幣達成協議，兩年內將增加對美商品與服務採購量，2千億美元，其中包含了能源、農產品，與其他商品的採購等。
雖然美中貿易第1階段未能全部取消關稅，但雙方達成第1階段協議，對緊張的美中關係來講，是1件好事，針對第2階段的貿易協議，美國財政部長表示，未來將處理非常多的科技跟網路相關的議題，而且將降低更多中國商品的關稅，並且可能分多階段來談判，第2階段可能涉及中國產業補貼的議題，預期未來談判將相當的棘手，川普也表示，未來不會有第3階段的協議，顯示整體第2階段貿易協議，未來談判時間將相當的冗長。
產業訊息的方面，5G建設跟5G智慧型手機相關供應鏈，仍然為今年科技股的重心，5G將帶來電子材料的改變，例如天線、前端射頻元件、PCB跟電源管理，跟鏡頭的規格都將有所提升，5G手機的功耗的提升，也將帶動散熱的需求，所以整體5G將推動今年半導體的成長，讓今年半導體產業恢復成長，有利於晶圓代工跟封裝測試整體設備的產業。
在記憶體的部分，記憶體已經走出了谷底，記憶體大廠法說時曾表示，DRAM今年的供給的bit growth（成長率），大概在10%到15%，但是DRAM需求將受惠智慧型手機，跟Server的恢復，將帶動bit growth，大概是有15%到20%的成長，其中手機記憶體搭載方面，將由去年的4GB提升到8到12GB，然後Server的部分，整體的搭載容量亦將有所提升。
那在NAND的部分，去年12月開始呈現漲價，手機搭載容量將由去年的256GB，提升到今年的512GB，Data Center跟PC將推動整體SSE的需求，所以整體來看，目前NAND部分的供需，已經呈現吃緊的狀況，整體來看NAND部分的市況，仍然優於DRAM，但長線還是看好整體的記憶體的相關供應鏈。
操作上不宜追高，逢低承接產業前景較佳的族群，可留意半導體、5G相關、PCB，跟走出產業谷底的記憶體跟面板，整體而言，美中貿易達成第1階段協議之後，股市回歸到經濟基本面，目前股市仍呈現多頭排列的格局，台灣今年將受惠於產業持續的回流，加上台灣擁有鄰近國家，相對較高的殖利率來看，台灣仍是亞洲的首選，明日觀盤的重心在於半導體重量級法說，是否會釋出產業正面的訊息，及華為的事件是否替市場釋疑，預期整體類股輪動、個股表現。