電子領軍短線破底翻 驟雨暫乍歇醞釀反彈
‧日盛投顧 2009/08/12 08:19
1.台股今開小高盤隨即遭逢資產、金融、中概賣壓湧現於盤下游走，電子股中觸控與中小面板開盤表現強勢，高價股在聯發科、大立光、宏達電等高價股力挽狂瀾、帶領光電、IC 設計維持強勢。尾盤手機零組件及台化等拉抬，大盤由黑翻紅，終場上揚26 點，以6909 點做收，成交量略增至1079.47 億。
2.極短線分析：由於本波拉回八日雖跌破月線6957，但在季線6767 前賣壓暫獲得舒緩。同時KD 指標已下降至低檔區，週一大盤出現首度日出紅K 棒，週二再創兩日新高，使得K 值轉折向上，有機會先往上反彈，惟需留意當K 值挑戰中軸屆時所遇到壓力時的股價表現。首要克服的關卡即為8/5 跌破月線這根中黑K 棒的高點7013，多方如能突破並增量月均量1380 億以上，並站穩7013 便不排除再度挑戰高點圈。
3.技術面分析：本波台股7/29 見到波段新高7185 以後，8/4 首度出現倒N 跌破的走勢，造成6944 以上的套牢區，8/4 這根長黑殺多K 棒，為短線壓力所在。大盤拉回到7/16 上升缺口的6738，因此在8/10理應進行短線的“多頭抵抗”型態，出現帶長下影線的"槌子K 線"是可預期。對多方而言，務必順勢挑戰殺多高7138，否則仍防反彈無法突破7138 後量縮再度回跌，則其向下的風險目標為6656 以下才尋求支撐。若順勢挑戰7138，則依6100.8-6807.4-6525.9-的上升槓桿運行的走勢，則守住6525 應往7233.3 挑戰。
類股走勢分析：
1.類股走勢仍以電子為支撐主軸，與中概相關股表現相對大盤弱勢，如食品、貿易百貨、有逐漸盤頭的跡象；資產、營建表現弱勢，週二尾盤轉強先視為跌深反彈；僅橡膠、水泥為相對強勢族群，個股仍有表現。金融目前月、季線靠攏逐漸四均線糾集，權值股偏弱影響指數空間，尤以董事會通過300 億GDR 的富邦金、提列60 億一次性損失準備金的中信金，走勢偏弱，仍為金融弱勢的主因。因此大盤目前僅有電子股支撐，前期指標面板、藍光題材股、微型投影機等仍受到業績考驗。因此現階段應以公布上半年及七、八月營收業績股為首選。電子以半導體、IC 設計、遊戲軟體、光學族群等表現佳。
2.面板：短線以中小型面板、零組件、觸控面板為指標。友達將切入LED 背光源取代CCFL 計畫加快，其下3080 威力盟與背光模組6120 輔祥相對強勢。中小型面板營收表現佳，其中以8105 凌巨、2384 勝華各擁有題材，短壓轉強點分別看22.2、25.5，並以19.55、22.7 為支撐。與NB 相關的8163 達方市場臆測打入Nokia 小筆電供應鏈，預計下半年開始出貨，達方的NB 及PC 用的鍵盤事業與新增之IMR機殼已具規模，已可彌補LCD TV Inverter 業績下滑。觸控面板3622 洋華七月營收創新高，在三星加持下，以10.9 億再創新猶，股價自518 元下跌至今284 打出雙重底，可留意補量可攻。
3.IC 設計：高價股與CULV 是IC 設計近日強勢主軸股。2454 聯發科仍以十一長假鋪貨手機晶片出貨為題材，七月營收107 創歷史新高，八月預期挑戰120 億；外資紛紛調高目標價，月線468 為支撐參考點。高價IC 設計6286 立錡、8081 致新與NB/PC 產業連動性高，致新NB 營收比重超過5 成，3Q 有機會大幅成長，可留意週二長紅為短線發動點，158 支撐頗強。中價位以聯家軍3041 揚智、3014 聯陽具業績與題材，揚智在STB 需求強勁助漲7 月營收年增45%，季線64 支撐強勁。3014 聯陽原有Windows7 概念，除KBC 又有數位電視晶片與觸控面板題材，短線69 支撐可留意。3035 智原：USB 3.0 晶片將受MB 與NB 大廠採用，56 元可留意支撐。
4.光電股：LED 在LED-TV 及LED-NB 需求上升下，磊晶廠2448 晶電及3061 璨圓受惠於LED 需求強勁，晶電獲利有機會較第2 季大幅成長1.4 倍、燦圓2Q 轉虧為盈，第3 季的業績可望續成長。美林調高6244 茂迪評等，茂迪透過昆山當地生產成功打入中國市場，2301 光寶集團為美國交通號誌燈第2 大主要供應商，展望第三季業績仍有兩成以上的成長幅度，該股拉回守住月線33.3，待增量可望轉強。
策略：電子股在高價股領軍下發揮撐盤角色，並且在週二力守前一日低點，因此中概、傳產在本波拉回後籌碼紊亂有必要時間整理下，電子懷第三季業績題材，接手大盤反彈的的要角。因此高價股、面板股、IC 設計、光電族群仍為大盤強弱指標。突破月線附近7013 壓力，仍觀察電子業績股為主控的角色，另配合大盤量需回升至1400 億才有站穩月線的實力。
主流：面板、IC 設計、光學元件、手機零組件
指標股：1326 台化、5371 中光電、2384 勝華、8105 凌巨、3622 洋華、3008 大立光、2454 聯發科、8081致新、6286 立錡、3014 聯陽、3035 智原、3083 網龍、3456 宇峻