22435【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】
7月份NB代工大廠出貨表現優於預期，今日包括花旗環球證券和高盛證券皆上調第3季出貨預估，高盛由季增18%調升至20%以上，花旗更由季增15%升至21%。反倒是摩根大通證券認為，歐洲復甦的訊號其實還不明顯，憂心8月下滑機率大，因此將第3季NB出貨季增率由20%降至16%。
僅管8月份NB出貨下滑是市場和廠商預料中事，但摩根大通科技產業分析師郭彥麟悲觀指出，8月份NB出貨將會下滑15-20%，遠低於市場預期，因此也將影響第3季族群表現。特別是小筆電的銷售將在下半年趨緩，而仁寶(2324)的小筆電又占了所有NB訂單比重的30%，因此將仁寶列入「亞太科技股焦點避開名單」中。
高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡則是看好NB代工廠9月份出貨可強彈24%，因此第3季的出貨量將較上季成長兩成以上；預計10月份Windows 7上市前可達到出貨高峰。不過，由於第4季終端銷售能見度仍低，出貨恐略為疲乏，因此維持NB復甦將呈現「M型」走勢，首選個股為緯創(3231)。
花旗環球證券科技產業分析師戎宜蘋也將五大代工廠第3季的出貨量上調到季增21%，預估8月僅微幅下滑７％，9又將成長19%。展望明年，由訂單分配來看，戎宜蘋指出，廣達(2382)將成為惠普2010年新機種的最大贏家，仁寶和英業達也可望爭取到部份機種訂單；此外，而仁寶也將成為戴爾NB的主要供應商；而宏碁的訂單仍多分給仁寶及緯創。
戎宜蘋指出，品牌廠為了維持穩定獲利，在過去幾個季度來不斷對代工廠施以價格壓力，預計未來毛利率將成為代工廠的主要挑戰。且代工大廠近期股價多已漲多，預計接下來將會是品牌雙A的表現時間。
【2009/08/11 聯合晚報】@ http://udn.com/