ETF成為國人退休的熱門理財工具，本報特別開設「指享退」系列專欄，即日起將連續出刊十篇，透過介紹市場主流的ETF、連結基金、投資服務及專家教戰，幫助投資人認識相關理財工具，打造專屬自己的退休方案並存到退休財富。

全球長期低利率、甚至開始走入「負利率」年代，加上生醫科技的進步，造成退休年齡不變但壽命延長的「長壽風險」高升，特別是政府勞退基金頻傳破產危機，再度掀起國人退休存股熱潮。

國內資產管理業更積極為投資人設計持續簡單且有效的投資平台，特別是近年廣受投資人歡迎、以訴求簡單投資標的ETF，投信延續此一精神，開辦ETF為主軸的退休理財方案，透過高便利的指數化工具和專業知識教戰，幫助投資人存到退休一桶金。

目前國人退休金來源有三支柱，包括社會保險、職業退休金及理財儲蓄，近年來由於社會型態變遷，憑藉社會保險或職業金已經不足，理財儲蓄變得重要。

國內資產管理業著眼需求，紛紛推出退休理財方案，但是多數投資人仍是投資信念很堅決，意向卻很模糊，包括期待的報酬率、風險承受度、投資期間，以及使用目的，尤其欠缺投資紀律，卻只想「賺最多的錢」，因此誰先為投資人建構「退休策略+現金理管」平台，成為投信業搶先進化2.0版的重要門檻。

推出最多檔數與多元ETF的元大投信，也宣布推出「指享退」方案，訴求「指」數化、「享」智能、「退」休樂三特色，主要是將元大投信旗下的基金產品和投資服務整合為一，方案除了給投資人魚吃，並教導釣魚技巧，幫助投資人自行運用知識來創造退休的被動收入。

設計上，「指享退」參考國際退休理財規劃聚焦在指數化產品，主要將元大投信股票／債券、傳統／另類、主動／被動、國內／國外產品，以及開發之「薪資理財」、「貨幣通」、「智能定投」、「ETF-AI智能投資平台」等服務機制、金融科技與人工智慧（AI）技術進行整合，兼顧到短中長期需求。

方案與國內退休理財平台不同之處，還包括上架國內熱門的元大台灣50、元大高股息ETF所推出的「ETF連結基金」，提供可於銀行交易ETF的投資方式。

專家表示，ETF連結基金是指直接投資ETF的共同基金，如元大台灣50 ETF的連結基金，就是將基金部位買入元大台灣50。

ETF連結基金透過投資ETF來長期參與ETF表現，其具備的首要優勢是，投資人持有銀行帳戶，便能在銀行和投信基金平台買賣ETF，與一般共同基金搭配。

另方面，ETF連結基金設有配息和不配息級別，想參與ETF報酬但不想處理稅負難題的投資人，或是追求配息自動再投入，可參考此一級別。

以國內共同基金受益人最多、高達15萬人投資的元大高股息ETF連結基金為例，其今年6月成立以來，有超過84%的投資人選擇不配息級別，不少投資人善用此級別滾入股息，提高報酬率。

除此，ETF連結基金也具備近於ETF的低費用特性。現行法令規定，ETF的連結基金投資ETF部分不得重複收取管理費，連結基金資產至少九成投入ETF；換算ETF連結基金的費用將較一般配息基金來得低。

ETF連結基金單筆的投資門檻自1萬元起，定期定額3000元起，也不像交易股票囿限於ETF的市價或零股流動性，隨時可買賣。

如觀察主要的元大台灣50、元大高股息、元大富櫃50 ETF連結基金，自6月成立以來到11月25日，受惠台股上漲，相關基金繳出不錯成績，波段報酬率分別達到16.8%、13.7%及14.5%。

法人強調，隨著國人認同指數化投資，ETF相關商品的優勢可作為退休理財的解決方案，納入資產配置的一環。