《台北股市》大陸國慶將屆，中概股可望持續受惠
2009/08/05 16:54 時報資訊
今年10月1日是中國建國60周年大慶，10月前推估將力求經濟穩定增長，在兩岸關係持續改善下，和平紅利續發酵，MOU及ECFA簽署可望順利進行，中國PMI指數連續三個月在50以上，7月製造業連續第五個月擴張，中國需求的話題成為商品市場的引爆點，顯見經濟活動持續擴張，在題材面及基本面持續利好前提下，相關中概內需及中國收成概念股可望持續受惠，建議可透過與中概股有高度相關的中概型基金介入。
日盛投信表示，中概股從6月中旬以來，計有16％的漲幅，而相關的族群亦有不錯表現，中概內需及中國收成概念族群分別有18.15％、19.84％的漲幅，表現較大盤突出，近三個月，今年以來亦分別有23.75％、22.06％，53.89％、66.55％的表現，之前受惠4兆振興方案刺激中國經濟增長，帶動內需增溫，使相關類股表現亮眼，而在1H09流入A股的企業戶熱錢，將於2H09回流入實體經濟，將推動投資拉升實質需求，將創造較高的貨幣成數效應，助燃相關族群後續表現空間，建議盤整拉回時佈局與中國高度相關的中概型基金。
日盛投信指出，展望8月，目前台股在法說會所釋出的訊息，Q3的接單及業績仍佳並有微幅上修，再加上美國的經濟指標均溫和轉佳，市場對中資來台投資想像題材所帶動的資金行情也持續發酵。但因為台股6月19以來漲幅已大，部分中小型股的本益比也到合理區間，台股指數在7000點以上賣壓與震盪幅度都將加大，短期上下震盪難免。
日盛投信分析，選股方向以逢低佈局2009年下半年仍有成長性的次產業或是個股為主，相較本益比較低之個股為優先選股之標的。從電子類股來看，Q3仍有成長的半導體、TFT、手機等產業以及觸控、Win 7等新應用題材；傳產類股則由於中國的成長率仍為全球最佳，因此中國收成股也是重要選股族群。本週大盤指數出現超過200點的修正，但因下半年台股仍由兩岸互動題材支撐，指數短期轉弱正好提供基金投資人逢低佈局中概型基金的機會，對於先前顧慮漲多而不敢介入的投資人，可把握本波回檔機會，分批佈局。