台股週報》外資專砍權值股週線連2黑破年線
貿易戰華為再成箭靶亞系供應鏈藉此崛起
記者 陳鑫 報導 2019/05/20
美中貿易出現新議題，華為再度成為箭靶，後續發展及對於基本面的影響尚待觀察。前一波大漲的科技股也面臨較大賣壓，台股上週收在10384.11點，週線連2黑，累計5月以來跌點已達583.62點，跌破年線。
針對近期盤勢，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏分析，近期台股受到美國總統川普頻頻放話，祭出各式行政命令與經濟禁令，試圖逼迫中國就範，市場波動加大，之前表現較佳的類股不敵退場壓力，加速回檔。
廖哲宏表示，觀察此波的下跌修正，與去(2018)年底的狀況並不同，現階段廠商也多有因應。建議以靜制動，持續關注事件發展，由於1個月後將有更多終端銷售資料出爐，屆時以此作為判斷接下來產業可能變化的參考依據。
不僅消息面紛雜，還有外資1週來賣超金額多達512億元，並呈現連8賣的態勢，且賣超幾乎都集中在大型權值股。外資賣超前10大標的分別為國泰金逾12.2萬張，新光金逾10萬張，群創9.1萬張，開發金7.5萬張，元大台灣50達6.6萬張，中鋼近5.8萬張，鴻海近5萬張，台積電、富邦金和中信金均超過4萬張。
對於美中貿易再生波瀾，廖哲宏認為，相關談判可望隨著川普一波波的放話、美國大選逼近，逐步明朗，而時間點可能落在6月底G20、中美領導人見面之際。同時，雖為兩強打架，但台灣身為最佳工廠管理者，也是最佳合作夥伴，拉長來看，長期來看應有機會受惠。
美中貿易談判華為又成箭靶，廖哲宏指出，現階段不用太過擔心。事實上，華為自去年起已開始準備庫存，目前庫存至少可滿足6個月至1年，不致被斷貨，目前也未出現砍單。且禁令150天後才生效，而在此之前，則須再觀察後續發展。
另一方面，根據相關跡象顯示，華為也著手自製各式零件，而最佳助選員就是台商。以此情勢推估，對後市並不須太過悲觀，甚至預測亞系供應鏈可望藉此機會崛起，進而替代部分美系供應商的市場，對台商不見得不好。
針對基本面，廖哲宏表示，儘管中美貿易餘波盪漾，股價率先反映，但目前來看，基本面並未出現重大變化，不論是復甦步調、還是訂單狀況，也未受到顯著影響，像是半導體、無線耳機等題材仍具長線投資價值。
至於在非電族群方面，安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中指出，包括紡織、電動自行車、水泥等長線題材不變，除此之外，受豬瘟疫情影響，可望嘉惠相關內需產業。
【2019/05/20 卡優新聞網】